钽电容第三次涨价！AI引爆供需，7家龙头名单

国巨基美再发涨价函，4月1日生效，这是9个月内第三次上调钽电容价格，松下同步跟进调涨15%-30%。

核心驱动：AI服务器需求爆发，高端钽电容刚需紧缺；海外寡头垄断供给，扩产周期长达18-24个月，供需严重失衡。上游钽矿受地缘影响涨价，成本端持续抬升。

核心受益标的

- 上游：东方钽业（钽丝全球第一）、新宙邦
- 中游：宏达电子、振华科技、顺络电子、火炬电子、风华高科、康达新材

关键提醒

涨价传导有滞后，海外提价逐步向国内传导；赛道分化明显，有技术、产能、客户的龙头更具弹性。短期勿追高，中长期看AI算力带动的量价齐升机会。