3.5A股全面上涨，电网设备强者恒强？今天这么干！

今天A股市场迎来全面反弹，局部分化行情。一方面是地缘冲突边际缓和的迹象，一方面是相关报告等的催化，重点观察的板块里还是电网设备主题和CPO概念更为强势。具体分析如下（数据截止13点19分）：

电网设备主题、通信设备、创成长等涨幅居前，国证粮食、国证油气、农牧渔等跌幅居前。沪深两市合计成交1.5万亿，继续缩量900多亿。

（1）卫星通信指数上涨，不过短期趋势还没有扭转，相关报告提出，加快发展卫星互联网。不过短期趋势还没有完全修复，仍处于左侧区域。所以阳光个人持仓观望。相关基金：$永赢国证商用卫星通信产业ETF联接C$、$平安中证卫星产业指数C$。

（2）电网设备主题继续大涨，主力资金大幅净流入，盘中再创新高，真的是强者恒强，短期景气度和中长期逻辑都没有问题，唯一的风险点可能是短期涨幅过大，注意资金动向，处于右侧区域。阳光个人观望，目前空仓（观察仓除外）。相关基金：华夏中证电网设备主题ETF联接C。

（3）CPO概念上涨，短期趋势再次走强，CPO 概念是AI 算力基础设施核心受益标的，资金再次大幅净流入，也是震荡上攻的走势，同样是右侧区域。阳光个人观望，目前空仓（观察除外）。相关基金：$永赢科技智选混合C$、

（4）人形机器人板块上涨，虽然超跌反弹了，但是确实短期趋势还没有到反转的时候，仍处于左侧区域。商业化进程还是比较慢的，不过主力资金确实也是净流入了不少，可能是开始埋伏了，阳光个人持仓待涨。相关基金：$财通资管先进制造混合C$、$永赢先进制造智选混合C$。

（5）科创芯片指数上涨， AI 芯片需求增长，国产替代加速，短期趋势还是偏弱，注意反复风险。阳光个人观望，目前空仓（观察除外）。相关基金$易方达上证科创板芯片ETF联接C$。

（6）工业有色指数上涨，涨幅明显低于大盘，而且主力资金净流出，所以地缘冲突出现边际缓和迹象的影响，可能转向供求逻辑了，等待调整到位再考虑入场。阳光个人暂时不考虑，目前空仓（观察仓除外）。相关基金：$万家中证工业有色金属主题ETF联接C$。

（7）纳斯达克100指数隔夜上涨，短期趋势再次走强，不过美联储和地缘冲突的不确定性还是比较高，所以还是有反复的可能性，保持现有仓位不动，阳光个人持仓观望。相关基金：$国富全球科技互联混合（QDII）人民币C$、$建信纳斯达克100指数C(QDII)$。

个人股基动作：持仓待涨（个人观点，不作为投资依据）。更多固收+和债基思路，14点30分左右再聊。

每天13点半股基操作思路，我们不见不散！

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