买永兴材料的第n个理由：国内资源自主可控！
💎今天津巴的谈判来看，态度比较强硬，目前无法判断时间影响。
每影响1个月，对应约1.5万吨LCE量，占国内月度供应约10%。加剧年内本就紧张的供需平衡表，推升均价水平。
9054：永兴基本面：两大业务基本盘
1⃣️锂电业务：5万完全成本
产能从3万吨LCE扩至5万吨LCE。依托70%持股的化山瓷石矿扩能，采矿证已从300万吨/年扩至900万吨/年，可生产7.5万吨LCE，对应权益产量约5万吨LCE。26-28年权益产量3、4、5万吨LCE
低成本且可控。25年Q1-3，不含税完全成本都控制在5万元/吨LCE以下。#副产品钽铌锡矿今年利润将翻倍！
2⃣️特钢业务：4亿利润
稳定的现金流来源。近年来产量稳定在30万吨，产品结构调整带动盈利能力提升，24年吨净利达1500元/吨，且有望维持。对应年利润4亿元。
若按15万的锂价测算，待5万吨满产后，公司可做到40亿利润‼️对应当前PE仅8x！
无负债；85亿在手现金
公司目前没什么有息负债，上一轮价格周期中的盈利尽数留存。【锂矿+战略矿产都是永兴的目标增量来源[愉快]】
可收购、可分红，进可攻&退可守的底气。
🔥25Q3：0负债+在手现金85亿🆚市值340亿
$永兴材料(SZ002756)$