Micro LED光通信7家核心公司简析
1. 华灿光电：
今天竞价偷袭加单，本身是国内唯一被点名已推进产业化并完成客户送样的LED芯片公司，处于从0到1的关键节点。且已交付样品到海外客户，也是国内Micro LED光通信从实验室走向产业化的标志性公司。
​2. 聚灿光电：
作为国内GaN蓝绿光芯片的龙头自身掌握有核心材料，是Micro LED光通信芯片的基石材料（氮化镓GaN）供应商，Micro LED芯片所需的GaN材料外延片和芯片，是产业链最上游、不可或缺的环节。
​3. 兆驰股份：
今日大单一字属实亮眼，公司同时拥有Micro LED芯片技术和规模化产能，且正向光通信业务协同拓展，其光通信业务为未来潜在增长点，公司通过收购布局该领域。400G/800G预计明年Q2放量；DFB光芯片预计明年Q2量产。这种具备从Micro LED芯片到光模块/光芯片的垂直整合潜力，是“LED显示”与“光通信”双重叙事结合最紧密的标的。
​4. 长飞光纤：
方向的老核心了，最近一直在震荡。而公司本身是多芯成像光纤独家核心供应商，而Micro LED光模块放量将直接、线性拉动其特种光纤需求。这种需求关系被明确量化，其产品是Micro LED光通信方案的刚需配套，业绩弹性路径清晰。
​5. 太辰光、致尚科技：
作为传统光连接器厂商，将直接受益于Micro LED技术带来的产品升级和增量市场。
​6. 三安光电：
其全面的化合物半导体（GaN、GaAs）技术平台，是支撑Micro LED光通信的终极基础，在光通信领域布局了5G、FTTR等产品，同时开发多款光芯片。虽然当前主业驱动不同，但其技术平台使其具备在未来成为该领域核心芯片供应商的潜力，属于价值重估逻辑。
​7.聚飞光电：
虽然其主要业务在Mini LED背光和车用照明，但作为LED产业链中游的封装模组龙头，市场预期一旦Micro LED光通信模块进入规模化封装阶段，公司有望凭借封装技术积累切入该市场。其上涨更偏 “行业贝塔” 和 “产业链延伸预期”。