晚间复盘：

本周的行情基本是在陪美伊唱戏，今天终于是喘口气，指数小幅反弹，个股普涨修复

对比前几天的极限冰点，今天回血力度还是弱了很多

一方面是资金还是对隔壁战争存在未知走向，另外，小弟恒生指数也的确拖了后腿，今天甚至盘中时间还一度翻绿

但是从外围的走势以及盘后的消息面来看，本轮影响正在逐渐递减

随着我们的会议正式开始，资金的重心也会转移到后续的政策导向

接下来还会慢慢修复

再来看题材和个股

1、电力

今天最强的方向，涨幅榜直接刷屏

消息面也是不断催化：

北美缺电，国内特高压，战争又使得缺电逻辑加剧

北美缺电：变压器、电网设备，
国内特高压：所以柔性直流、特高压、SST
ai数据中心标配：燃气轮机

今天西电、特变、保变集体新高，这种走势明显是大资金批量进场

所以理论上明天板块有分歧的预期，但按照资金介入深度，明天就算分歧，也是看机会多一些，至于后面能走成什么样，那就要看分歧之后修复的力度了

2、LED

今天板块集体一字，又是个措手不及

消息面上，TrendForce集邦咨询的最新调查显示，随着生成式AlI的兴起，数据中心对高速传输的需求不断增长。传统铜缆方案在传输密度和节能方面面临挑战，而Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，有望成为光互连的替代方案

这块基本都是量化，没有第一时间参与的，也就看看为主了

3、煤炭

也是避险题材之一，而且还是低估值方向

另外印尼收缩煤炭出口导致煤炭涨价预期也是个催化

这次政府报告提出了十五五期间，能源综合生产能力达到58亿吨标准煤，而2025年的官方数字只有39亿吨，存在预期差

业绩和形态比较好的都可以关注，但是只能分歧回踩再考虑，不适合追高

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4、会议题材

这次会议题材重点叠加十五五的，几个核心分支都可能出消息，比如量子科技、核聚变、脑机接口等

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