外围市场只是短暂喘了口气，昨晚又出现集体回落。
A股昨天虽然出现止跌反弹，但修复力度并不强，更像是一次阶段性的“止血”。

当前市场最大的变量仍然是中东局势。围绕 霍尔木兹海峡 的紧张局势，如果不能快速结束，而是演变成持续冲突，就会不断压制市场情绪。

但从历史经验看，地缘冲突对资本市场的影响通常是短期冲击最大，随后逐渐递减。例如 俄乌战争，第一周市场波动最剧烈，之后影响明显下降，市场最终还是回到自身的运行节奏。

今天是周五，资金会提前交易周末的不确定性。上周末冲突突然升级，第一天出现“斩首式”打击，之后双方进入你来我往的阶段，目前既没有明显升级，也没有缓和。
这个周末，很可能成为一个关键节点。

在这种环境下，节奏比方向更重要：
如果市场出现恐慌性下砸，反而可能形成低吸机会，但方向不要分散，重点仍然是资源、能源、电力以及会议相关主题，其他题材暂时意义不大。

第一个方向：燃气轮机 / 电力设备

AI算力爆发正在推高全球电力需求，尤其是美国数据中心用电增长极快。机构预测，到2030年美国AI算力需求将达到约153GW，对应发电装机需求约1751GW。未来五年平均每年需要新增约100GW发电能力，但目前备案的新增装机规模只有需求的一半左右。

这意味着一个非常明确的逻辑：
电力供给缺口正在扩大。

同时，美国三大电网互联性较弱，停电时间较长，再叠加火电持续退役，使得稳定电源更加稀缺。

在AI数据中心的供电方案中，燃气轮机成为非常重要的选择，因为它具备：
• 供电稳定
• 发电成本低
• 可快速部署

在相关标的中，可以关注老龙头
应流股份。

短线技术上，需要观察 5日线与10日线支撑，站稳之后才更容易形成新的机会。

第二个方向：光纤光缆

AI数据中心不仅需要算力和电力，也需要大量高速数据传输基础设施，因此光纤光缆需求同样在增长。

如果愿意承担波动，可以关注
亨通光电。

但这一方向近期涨幅不小，不适合盲目追高，风险偏好较低的投资者可以先观望。