光学电子板块，重点分析12家有代表性企业，信息整理如下：
​1. 中际旭创
全球光模块+CPO总龙头，800G/1.6T市占全球第一，英伟达Blackwell核心供应商。1.6T硅光模块量产，3.2T原型机测试中，2026年CPO商用元年订单爆发，业绩高增确定性强。
​2. 新易盛
​​​​​​​海外光模块隐形冠军，1.6T CPO量产良率99%，锁定英伟达50万+订单。海外渠道优势显著，800G/1.6T出货放量，2026年下半年交付提速，AI算力需求驱动业绩高弹性。
​3. 天孚通信
​​​​​​​光引擎“卖铲人”，独供英伟达GB200的1.6T光引擎，毛利率65%。硅基光子芯片集成8通道，功耗降25%，2026年光引擎订单或超5亿，AI算力升级量价齐升。
​4. 三安光电
​​​​​​​化合物半导体+LED双龙头，12英寸碳化硅衬底送样，车规级导入头部车企。光芯片覆盖10G-1.6T，800G小批量交付；Micro LED+CPO双轮驱动，3月5日涨停，板块情绪龙头。
​5. 福晶科技
​​​​​​​全球光学元件龙头，激光雷达+光模块核心供应商。光学棱镜/透镜切入英伟达、中际旭创供应链，受益AI光互连与自动驾驶，2026年高端光学元件订单持续增长。
​6. 水晶光电
​​​​​​​光学滤光片+AR/VR龙头，苹果/华为供应链核心。车载光学、AR光学模组放量，受益消费电子复苏+汽车电子升级，2026年AR/VR光学业务贡献新增长极。
​7. 聚飞光电
​​​​​​​LED封装+Micro LED龙头，3月5日20CM涨停创历史新高。Mini/Micro LED封装技术领先，切入AI光引擎供应链，从显示跨界算力赛道，估值业绩双击。
​8. 华灿光电
​​​​​​​LED芯片+Micro LED龙头，3月5日20CM涨停。红黄光LED芯片优势显著，Micro LED巨量转移突破，受益AI光引擎+显示双需求，2026年高端芯片订单爆发。
​9. 蓝特光学
​​​​​​​晶圆级光学龙头，光模块/CPO核心组件供应商。高精度光学元件适配高速光模块，深度绑定中际旭创，2026年CPO商用化带动光学组件需求激增。
​10. 炬光科技
​​​​​​​微纳光学+激光雷达龙头，硅微透镜阵列适配CPO。收购瑞士SMO补全微纳光学技术，光模块/CPO硅微透镜导入头部厂商，2026年泛半导体+激光雷达双轮增长。
​11. 长光华芯
​​​​​​​高功率光芯片龙头，光模块核心“心脏”。6/10G EML芯片量产，25G/50G送样，国产替代空间大，受益AI光模块放量，2026年光芯片出货量大幅提升。
​12. 欧菲光
​​​​​​​光学镜头+车载光学龙头，3月5日涨停。消费电子镜头复苏，车载摄像头/毫米波雷达切入特斯拉、比亚迪，2026年汽车电子业务成为业绩新支柱。