#价值投资日志[超话]# AI算力爆发+制造业回流+电动化转型=全球性缺电危机。

北美缺电最严重（2030年缺口20-157GW），中国结构性缺电（AI数据中心新增100GW负荷将使”十五五”用电增速从5%升至6.2%），欧洲能源转型压力加剧。电力设备（变压器、开关）+发电设备（燃气轮机、核电）+储能是三大投资主线，26-28年是电力设备订单爆发期。