AI板块，重点分析10家有代表性的企业，信息整理如下：

1. 中际旭创
* 核心逻辑： 全球光模块绝对龙头，业绩兑现王。
* 详细分析： 作为AI数据中心高速光模块（800G/1.6T）的核心供应商，公司直接受益于全球AI算力军备竞赛。2026年，随着海外云巨头资本开支回暖以及国内智算中心建设提速，高端光模块需求持续供不应求。公司在技术迭代中保持领先，是整个AI产业链中业绩最确定、弹性最大的标的之一。

2. 海光信息
* 核心逻辑： 国产算力“芯”龙头，信创与AI双轮驱动。
* 详细分析： 公司的DCU（深度计算处理器）在国产替代中占据核心地位，是构建国家级算力网络和智算中心的关键底座。在地缘政治背景下，国内对自主可控算力的需求迫切。近期数据显示其在AI芯片概念中市值居前，主力资金关注度极高，是“卖铲人”中的核心硬件供应商。

3. 工业富联
* 核心逻辑： 全球AI服务器代工霸主，智算集群建设核心标的。
* 详细分析： 深度绑定全球顶级算力巨头，公司在AI服务器制造领域的市场份额全球领先。随着“算电协同”新基建工程的推进，AI服务器需求量级远超传统服务器。工业富联不仅受益于量的增长，更受益于AI服务器高单价带来的价值量提升。

4. 金山办公
* 核心逻辑： AI+办公商业化最确定的龙头。
* 详细分析： WPS AI已全面融入文档、表格、PPT全场景，实现了一键生成、智能总结等功能。公司拥有超6亿月活用户，AI功能直接带动付费转化率提升。作为“应用元年”的核心受益者，其业绩释放确定性极高，是稳健型投资者配置AI应用的首选。

5. 科大讯飞
* 核心逻辑： 星火大模型+智能体（Agent）领军者。
* 详细分析： 公司在中文语音及认知大模型领域具备极深的护城河。其“星火大模型”已赋能教育、医疗、工业等300多个场景。特别是在AI学习机和医疗辅助诊疗领域，已进入规模化收费阶段。随着智能体技术进入爆发期，科大讯飞的B端落地能力极强。

6. 昆仑万维
* 核心逻辑： AI应用层“急先锋”，多模态与海外布局领先。
* 详细分析： 公司在AI音乐、AI游戏、AI搜索等多模态应用领域布局全面，且海外业务占比高，商业化落地速度极快。作为应用层弹性最大的标的之一，其在游戏和社交领域的AI变现潜力巨大，适合风险偏好较高的投资者。

7. 赛力斯
* 核心逻辑： 智能汽车龙头，L3级智驾落地先锋。
* 详细分析： 依托与华为的深度合作，赛力斯在高阶智能驾驶领域处于行业领先地位。随着L3级自动驾驶落地政策提速，智能汽车成为“人工智能+”在硬件终端上最直观的体现。车辆的智能化水平直接决定了其市场竞争力，赛力斯作为先行者将率先享受行业红利。

8. 汇川技术
* 核心逻辑： 工业AI与人形机器人核心标的。
* 详细分析： AI正从消费端向制造端渗透，工业AI是提升生产效率的关键。汇川技术覆盖了伺服系统、控制器等工业机器人的核心部件。随着“AI+制造”普及，以及人形机器人产业化的推进，公司作为核心零部件供应商，将深度受益于制造业的智能化升级。

9. 蓝色光标
* 核心逻辑： AI+营销降本增效典范。
* 详细分析： 营销行业是AIGC（生成式AI）最先颠覆的领域之一。蓝色光标利用自研模型优化广告投放策略，大幅降低了人力成本，提升了投放ROI（投资回报率）。在广告主预算收紧的背景下，AI带来的成本优势使其更具竞争力。

10. 中科曙光
* 核心逻辑： 算力基建与液冷技术领军者。
* 详细分析： 作为国产算力核心供应商，深度参与国家算力基建。同时，其在液冷技术上的突破解决了算力中心高能耗的痛点，符合“绿色数据中心”的政策导向。在算力需求爆发和电力成本约束的双重背景下，中科曙光的综合解决方案极具竞争力。

注：以上都是根据公开信息整理，不代表任何投资建议。