冲突方向，周末地缘冲突升级，油气期货飙涨带动油价上调，但今天高开别盲目追高，谨防金毛调控期货降温。板块进入去弱留强阶段，只有真受益的油运和断供逻辑能活。此外，霍尔木兹海峡受阻致卡塔尔LNG停产，化肥原料也告急，春播期供应短缺可能让氮肥磷肥价格翻倍。这不仅是炒油气，更是供应链重构下的化工品涨价潮，尿素、甲醇、煤化工、电解铝、聚酯产业链等等，可能会持续受益，化工方向依旧保持关注。

电力这块逻辑很硬，站争加剧全球缺电，加上老美电网扩容和变压器爆单，需求实打实。最核心的是算电协同首次写入政fu工作报告，解决AI耗电痛点。这是近期唯一走出独立趋势的主线，不受轮动干扰。板块大、国资多，能容纳大资金，既有政C又有业绩，后面还会反复活跃，值得重点跟踪~！