《3.9收评》

1、早！
一、一边是外围事件升级，外围事件发酵，国际油价周涨幅超过28% ，全球市场避险情绪升温，美股、欧股全线下挫 。但从期权期货的定价你们也可以看出来，当下事件的走向（预期）已经被资本市场所定价了。
二、会议层面， 以经济增长目标明确为核心、围绕六大新兴支柱产业，分别为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人，到2030年有望达到十万亿规模。
三、内外交织之下，今天#A股# 分化仍主基调。...
四、化工/农化这是周末发酵最充分的方向之一。
五、核心逻辑是，油价上涨直接推高化工品成本，叠加春耕旺季和粮食安全政策。
六、教给你们如何看懂一家擎天巨兽的的赚钱模式和底裤。
七、重资产高负债型。
要靠摊销提升净利润现金含量，但资本开支、财务费用侵蚀现金流，行业集中度高、供给侧主导，头部企业马太效应显著，核心逻辑是在大盘下跌周期，防御性极强。
八、重资产低负债型。企业主要靠成本驱动盈利，工业品同质化强，个股盈利能力差异来自成本管理，现金奶牛个股的成本费用利润率高于行业平均，弹性最大但波动率也高，是牛市的绝佳品种。
九、轻资产杠杆不是核心分化逻辑，而靠 渠道+ 品牌。
特点是，销售费用高的行业依赖品牌，研发费用高的行业依赖产品。
核心是渠道为基础，这类企业现金流更稳定，属于股息高分红稳定型。 这三点为什么重要？
十、老股民都知道，熊市重资产高负债，牛市重资产低负债，震荡轻资产。
懂了没？懂了扣928！

2、请知晓！拼手速的时候到了，看到速度回复“928”！小灶最新干货《坤七堂-科技年后总述》已出炉。目前还在陆续发放中，截至今晚12点没收到再私信@涨定板同学 。
当下科技股两极分化严重，一半是纯情绪炒作的垃圾，一半是实打实有业绩的硬货。市场缺钱，别指望普涨，只能死磕最硬的逻辑：业绩、成绩、收入，没这三样，不看。
加班加点，创下最快复核速度，12小时内火速发出。这篇文章读几遍？3遍楼928，6遍扣666！评论区，唠唠。

3、这段时间你看炒的那些设备端的相关设备，有几只股票其实也是在光中心那块挖部长的。大家都知道有光芯片和CPU，模块这块，设备端之前没这么炒，这边炒的多一些，本质上是轮动的一个补涨。

4、这和 2025 年四季度的板块环境，是完全反过来的：当时 AI 算力需求集中爆发，全市场对光模块的业绩预期无限上修，情绪极度乐观，板块估值直接打到了偏泡沫化的区间，完全无视了技术路线迭代、产能释放的潜在风险，所以后续的调整是必然的估值回归。

5、2026年，国定所有新建的大型数据中心，你们可以理解为就是那些跑AI、跑Token的算力集合中心，用的电里必须有80%以上是风电、光伏这些绿电。
这句话翻译成人话就是，以前大家觉得数据中心用电就是个“成本项”，交电费而已，但当下电变成了资源，谁手里有绿电指标、谁能拿到稳定的绿电供应，谁才能把数据中心建起来、跑起来。

6、近期市场波动比较大，主要有两个方面：一是所谓的交易，总资产低淘汰率的交易。这一块只会压低市场的风偏，只会对情绪产生冲击。另一个方面是交易一些阿尔法，主要集中在算力的光通信领域，其他科技股表现非常疲软。

7、原油创新高，白黄乱了，跟上周的走法一样。

8、居安思危是#A股# 的第一课。从年到上一次直播聊过很多次，逻辑不变，这里并不是进攻的好时机。 ​​​

9、有小灶的把小灶看了，从今天来看，这次满分100，打120。

10、谁能想到煤炭能改写新高呢[挖鼻]

11、如果说去年的科技是“讲故事”，那今年的科技就真是“拼刺刀”了。...

12、每天中午的娱乐活动都是看金毛怎么作妖。

13、下午有点忙，把26号以来的内容再看一遍。#A股# 收到，回复即可。 ​​​

14、科技的尽=电力。

15、利用双重动量策略，不仅做突破，也做反转和趋势，这都有很大的优势。因为原理在于，在反转时借助相对强度的突破数，需要注意双重强度。
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