电力依然市场最稳健、最有持续性、最有韧性的方向，美国三大区域电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目，建设一批765千伏超高压线路，这是美国当前最高运行电压等级，输电能力可达传统线路的六倍，随着全国电力需求保持较快增长和能源绿色转型加速，“十五五”期间，国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%，全球电网升级+北美AI缺电，国内“十五五”4万亿投资打底。这个方向有业绩、有政策、有海外订单，适合中线蹲守
核心分支不变：
北美缺电：变压器、电网设备，
国内特高压：所以柔性直流、特高压、SST
ai数据中心标配：燃气轮机