今天大势普反，4000+上涨。 但是全天基本是：开盘直接大高开，然后全天震荡。而且，对应昨天的深V，共振板块，国内算力（小龙虾）在今天大势顺势反弹的前提下，居然分化了。这在以前是不可想象的：指数拐点节点，有逻辑的共振板块，在市场继续反弹的次日，板块自身居然没有加强，而是分化。说明这里的板块与大势的配合度不够。市场的理解是，这里依然是震荡为主；而非主升。过去一年以来，类似上文描述的这种板块与大势的不配合，特别常见，原因也就是两个：一个就是震荡预期无主升；另一个就是量化老师的节奏手笔。甚至很多都很难解释：比如今天港股算力（小龙虾）类的票，超级大票都涨疯了。我A差哪了？当然，这种时候是不能心浮气躁的，可以静下来去拆解一些细节。在量化老师定价的板块短线趋势市场，什么样的情况下，可以实现主升；什么样的情况下，高潮就分化？假设在发展逻辑都很好的前提下，最大的区别就是：是否出现聚焦性龙头。比如：去年年初DS那波，第一波也是情绪连板，第二波分歧节点出现了每日互动，并行科技等大牛。原因就是，当时板块的第一波，龙头辨识度从头到尾都比较高，板块没有乱联动。而那些通常一波流就死的板块，往往体现在，龙头的韧性不足。比如第一波分歧，龙头先死，率先打出巨大亏钱效应。相对打出一些持续性的板块行情，比如今年1月初的AI应用，当时就是蓝色光标作为板块容量趋势龙头，从头到尾都很主动。再比如2月初的AI云计算，也是类似，网宿科技作为龙头，从头到尾都比较主动。而春节以来的国内算力板块，其实日内强过很多次，但是每次博弈与套利的痕迹都特别重。简单来说就是：板块都高潮了，依然不太能找出绝对的龙头核心，顶多就是一些身位龙头（连板优势）或者卡位龙头（靠先板形成地位）。缺乏逻辑+走势共振的标的。这就是所谓的缺乏聚焦型龙头。但，从港股来看，包括从逻辑来看，国内算力需求这个逻辑依然很大，很难说结束，或者说逻辑不在了。只是需要出现一个真正带辨识度，带容量，带持续赚钱效应的盖世英雄出现，才能打破这种局面。否则，依然就是量化震荡局。还有就是资源这边。前阵子受到中东局势变化的扰动影响，也是暴涨暴跌。随着中东局势的影响因子降低，临近一季报披露，这时候可以考虑一下业绩逻辑。资源在一季报业绩这里，应该是一个重点。特别是化工类。总而言之：震荡行情，量化老师风生水起，但是破局也随时可能出现。今日主要题材梳理：AI：联瑞新材，金安国纪，迅捷兴；长飞光纤，长江通信，烽火通信；飞龙股份，江顺科技；宁波建工，群兴玩具