#中东局势解读# #v光计划# 【美以伊血战不休，霍尔木兹海峡断流，谁将引爆金融大海啸？】3月8日，伊朗首都德黑兰，整座城市被厚厚的黑云笼罩，阳光完全被挡住，白昼如深夜，空气中弥漫着刺鼻气味。不久后，“黑雨”落下，在建筑物上留下油斑和腐蚀痕迹。伊朗当局发布警告，“有毒黑雨”极其危险，要求民众留在室内，关闭门窗，避免灼伤皮肤，损伤肺部，甚至危及性命。这是以色列空军袭击德黑兰周边多处储油设施的结果。

3月9日，伊朗专家会议确定强硬派穆杰塔巴·哈梅内伊当选最高领袖。他的父亲、母亲、妻子、至少一个儿子、姐妹、姐夫（或妹夫）、侄子、侄女都死于近几天美以的空袭。国仇家恨，仇深似海，穆杰塔巴会怎么做？

黑云压城城欲摧，美国、以色列和伊朗开战后的全球金融市场同样如此。3月9日，以色列海法炼油厂遇袭。伊朗伊斯兰革命卫队表示，将不再发射弹头重量不足一吨的导弹，导弹发射的频率和范围将增加，射程也将变得更远。在暴怒的伊朗射程内，霍尔木兹海峡航运停摆，石油设施瑟瑟发抖，WTI、布伦特原油一度暴涨近30%，逼近120美元/桶。国际油价暴涨激发世界市场大恐慌，出现股债双杀的极端行情。

亚太市场首当其冲，韩国股市直线跳水触发熔断，日经指数重挫创年内最大跌幅。随后，美股三大股指期货遭重挫，道指一度跌超1000点！美股恐慌指数VIX一度飙升近20%至35.30点，创2025年4月以来新高，远超 “极度恐慌” 阈值（30）。

摩根大通认为，市场恐慌来自赛道拥挤。华尔街2026年最流行的“顺周期”组合（做多全球股票、做空美元、做多黄金、做空原油，在新兴市场进行高收益的外汇和利率套利）被美以轰炸和伊朗反击狠狠打脸，被迫系统性去杠杆和大规模洗盘。

原油价格飙升，还加剧美国的通胀担忧，让市场普遍预计美联储将在更长时间内维持利率不变，甚至可能再度加息。这将显著提高融资成本，对资本密集型投资造成重大威胁，尤其是AI投资。科技公司在靠融资押注AI！

美国以色列和伊朗的战争还威胁到了海湾国家的投资。

中东各国的主权财富基金已经是AI最大的资金来源之一。沙特本打算短期内投资500亿美元发展半导体产业，阿联酋打算到明年总计花费超过300亿美元购买英伟达GPU，他们还打算各自花费数百亿美元建设耗电量超过5GW的数据中心园区！而这些打算在战争面前都是“泡沫”。

多家媒体报道，海湾国家可能会重新评估核心基础设施的建设方式，甚至重新考虑数据中心的地理位置。而美国科技巨头们花费数百亿美元在中东建设云基础设施的计划也有可能取消。

AI的另一大资金来源——美国规模最大、增长最快的影子银行板块之一，私募信贷市场也接连爆雷。

2月，蓝鸮资本宣布旗下BDC（即商业发展公司，是美国从高净值客户端募资，投向企业中长期贷款的一种投资公司形态）出售14亿美元贷款资产，同时暂停旗下一只基金的季度赎回申请，拉开私募信贷市场危机的序幕。

2月底，英国抵押贷款提供商Market Financial Solutions Ltd（MFS）因涉嫌欺诈以及资产重复抵押破产，加剧了市场对私募信贷行业的担忧。

3月初，黑石和贝莱德…… http://t.cn/AXVogclE