【重资产崛起！#电力年内涨超13%# #HALO交易爆火#】近两个多月，以“Heavy Assets（重资产）和Low Obsolescence（低淘汰率）”为关键词的HALO交易在华尔街走红。基于“AI技术快速迭代颠覆轻资产模式”的担忧，资金从软件板块流向能源、公用事业等高门槛、需求刚性领域。映射到A股市场，年初至今，石油石化、有色金属、基础化工、电力等板块表现亮眼。

“A 股与 HALO 逻辑高度契合。”博时基金首席权益策略分析师陈显顺向@21世纪经济报道记者指出，当前布局可以考虑聚焦三点：优选高壁垒、高分红、低资本开支的龙头。同时也要规避伪重资产与周期高位标的；严控仓位作为组合对冲，不追高情绪溢价；紧盯利率、政策定价与供需格局，以现金流与股息为核心估值锚，淡化短期主题波动。http://t.cn/AXVNmFUJ