电子布+AI算力 核心标的梳理

一、上游原材料（石英砂/电子纱）

1. 石英股份：高端石英电子布核心，国内唯一量产4N8级高纯砂，打破海外垄断，支撑Q布原料
2. 新金路：电子纱—电子布—覆铜板原料一体化，高纯砂近5N级，2025年规划产能2万吨

二、中游电子布生产（核心赛道）

1. 国际复材：玻纤—电子布一体化，低介电布全球前三，二代布领先，三代布测试中，英伟达二级认证
2. 宏和科技：国内高端电子布龙头，低介电布通过英伟达/台积电认证，Q布研发中，2025年规划100万㎡
3. 中材科技：国内唯一覆盖三代电子布，低介电布领先，Q布通过英伟达认证
4. 中国巨石：全球玻纤龙头，电子布产能全球第一，低介电布通过英伟达认证
5. 菲利华：石英砂—纤维—电子布全产业链，Q布通过英伟达认证

三、下游覆铜板/PCB（应用端）

1. 生益科技：全球覆铜板龙头，800G光模块基板独家供应商，优先用Q布，深度绑定英伟达
2. 沪电股份：AI服务器/高速交换机稳定供货，英伟达A100/H100核心供应商
3. 深南电路：AI服务器/通信设备突破，低损耗高稳定信号传输工艺优化

免责声明：以上内容仅为个人复盘记录，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。