#a股# 今日复盘
今天上证指数涨0.25%，市场轮动非常快，昨天普涨也跟大家说过，没有充足量能的反弹会分化的，今天从光纤到液冷，从储能到锂矿，电池、光伏设备等新能源赛道股早盘走高，午后维持涨势，宁德时代的亮眼业绩让股价大放光彩，今天A股的宁德超涨5%，港股的宁德盘中再次突破600！带动整个电池板块的拉升。

今天的盘面也跟大家说到，大盘的韧性和低波动率，目前分析上证支撑和压力，仿佛都没有太大的意义，毕竟上下波动不会太大，突破4130需要量能和时间的双重加持。轻指数，重个股，是现在比较明确的观点。

另外在财报披露窗口，有业绩支撑的品种还是更受机构资金青睐，短期侧重考虑业绩主线。

昨天的AI上游产业在普涨，今天开始回撤，但是我依然想跟大家强调下目前AI产业在此次牛市中的绝对主线位置！

黄仁勋发文称：AI基建浪潮才刚刚开始，还需要投资数万亿美元建设AI基础设施。花旗集团将2026-2030年全球人工智能资本支出预测上调至8.9万亿美元。

海外依旧积极看好AI赛道高景气，隔夜美股光通信板块大涨，AAOI涨近9%，康宁、LITE跟涨。AI的基础建设从芯片的先进制程扩产，到数据中心的建设，再到云服务传给现在的AI大模型，国内的电力占据极大的成本优势，未来Token出海的逻辑是没有问题的。

先进制程中后道封装和测试，算力紧缺，这些都是未来一到两年内可以看到的高景气环节，类似于几年前我们极力发展新能源一样，为了让能源多样化，不再依赖石油，天然气等进口能源，现在的AI也是一样，国产替代还在继续前行。

此次中东冲突还没结束，市场的不确定因素还未落地，成交量无法释放的主要原因也在此，但是冷静的分析下，这场战争只有A股承接的住，日韩两国的波动明显，尤其韩综两次熔断，外资现在已经更加青睐国内市场，只不过短时间的冷静，将会洗去多余的浮躁，留下来的都是能为股市长钱长投做出贡献的聪明资金！

题材依然关注昇腾链，后道封测，算力环节，另外商业航天盘中我也反复在提，距离之前的高位回撤已经接近两个月，此时震荡周期我认为可能也即将接近，如果实现可回收技术，那么带来的也将是万亿级别的太空经济。 #建议允许未休年假两年内结转使用#