2026.3.12 大 A 重点关注

1、金浦钛业（000545）：钛白粉+锂电池+租赁合作

2、深圳华强（000062）：元器件+存储芯片+华为昇腾

3、节能风电（601016）：绿电政策+储能bu局+央企风电

4、正泰电源（002150）：南网恢复+液流储能+智能电网

具体投资逻辑如下：

1、金浦钛业（000545）：钛白粉+锂电池+租赁合作

（1）公司是国内较大的硫酸法钛白粉生产企业之一，主营产品包括金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉，其中南京钛白主要生产金红石型钛白粉，徐州钛白兼顾金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉生产。
（2）公司在安徽（淮北）新型煤化工合成材料基地积极推进电池级磷酸铁等新能源电池材料一体化项目建设，延伸钛白产业链、增强企业竞争力，满足新能源储能以及新能源汽车对于磷酸铁及磷酸铁锂不断增长的需求。
（3）据2026年3月11日公告，全资子公司徐州钛白与江苏中研创星签订三年期租赁经营合作协议，合作期内亏损由对方承担，公司有望盘活闲置资产、改善现金流。

2、深圳华强（000062）：元器件+存储芯片+华为昇腾

（1）公司为中国本土最大综合性电子元器件授权分销龙头，覆盖全品类电子元器件，服务服务器、新能源、智能终端等多领域客户。
（2）据2026年2月5日机构调研，公司是江波龙、兆易创新、联芸科技、晶存科技、慧荣科技、威刚科技、千奕国际等存储厂商的重要代理商。2025年前三季度，公司存储产品线出货总额同比大幅增长。公司是海思的主要授权分销商之一，代理分销其各类IC产品。2024年及2025年前三季度，公司海思产品线的收入均实现了显著增长。
（3）据2026年3月10日互动易，公司是昇腾APN“金牌部件伙伴”，已完成昇腾边缘AI模组、昇腾边缘AI推理计算盒等多款基于昇腾解决方案的产品开发。

3、节能风电（601016）：绿电政策+储能bu局+央企风电

（1）公司自成立以来一直专注于风力发电的项目开发、建设及运营，公司所有的经营性资产和收入都与风力发电相关。同时，公司坚持“有效益的规模和有规模的效益”的市场开发原则，以专业化的经营和管理确保每个项目的盈利能力。
（2）公司先后中标并示范建设了国家第一个百万千瓦风电基地启动项目——河北张北单晶河200MW特许权项目；中标并示范建设了国家第一个千万千瓦风电基地启动项目——甘肃昌马200MW特许权项目。
（3）公司在建项目装机容量合计为55万千瓦，可预见的筹备项目装机容量合计达145万千瓦。并且在加快风电场开发和建设的同时，加大中东部及南方区域市场开发力度，在河北、湖北、广西、河南、四川等已有项目的区域开发后续项目，在湖南、吉林等区域开展风电项目前期踏勘和测风工作，扩大资源储备。

4、正泰电源（002150）：南网恢复+液流储能+智能电网

（1）正泰电源已构建起覆盖北美、拉美、欧洲、亚洲等重点区域的全球营销网络和服务体系，特别是在亚太、北美等重点市场表现尤为亮眼，展现出强劲的综合竞争力。
（2）公司聚焦于光伏逆变器、储能系统和金属制品业务，始终以底层技术攻坚为根基，打造了一支具备自主创新能力的专业化研发团队。公司从事研发和相关技术创新活动的科技人员中，硕博占比超过30%，构建起以人才为核心驱动力的研发体系。
（3）正泰电源提供风冷和液冷两种储能系统方案，其中，3.4MW/6.8MWh风冷储能系统已经在多个实际项目中落地应用。