Micro LED CPO引爆光互连新风口，板块全线走强

3月12日，Micro LED概念迎来强势拉升，华灿光电（300323）大涨近15%，三安光电（600703）涨近10%，聚飞光电、雷曼光电、国星光电、瑞丰光电等全线跟涨，板块情绪显著升温。

消息面来看，中信证券指出，随着AI算力设施规模与复杂度持续提升、产业链逐步成熟，Micro LED CPO凭借低功耗、高速率、高稳定性等核心优势，有望成为中距离光互连的重要解决方案。

据TrendForce集邦咨询分析，生成式AI驱动下，数据中心高速传输需求持续攀升，传统机柜内短距铜缆方案在传输密度与节能降耗方面已逼近瓶颈。相较之下，Micro LED CPO方案能耗优势突出，整体能耗可降至铜缆方案的5%，凭借颠覆性节能表现，有望成为光互连领域的理想替代方案。

个人观点：
若Micro LED行业在大规模量产降本与光互连场景技术可行性两大关键方向持续突破，预计2026年起，Micro LED将从智能手表、AR智能眼镜等小型终端，逐步向百英寸以上超大尺寸高端电视、商业显示、高端车载HUD等场景延伸；同时，伴随其在AI算力服务器短距通信领域的技术持续迭代，未来几年Micro LED行业应用边界将不断拓宽，市场规模有望迎来稳步扩容。