中东变局与我布局光伏持仓，其实逻辑性比较强的

最近都是在聊中东，聊霍尔木兹海峡，聊油价。那我自己也借着这波行情，在光伏上拿到了8%的收益

其实地缘冲突只是催化剂，能源替代的均值回归才是主逻辑的，新能源并不是炒题材的，只是在目前的冲突下，属于是传统能源的脆弱性逼出来的确定性的

2月28日伊朗关闭海峡，布伦特原油单日大涨13%，全球供应链的脆弱性瞬间暴露了。很多人第一时间拿来对标俄乌冲突，觉得新能源要复刻当年的暴涨

我始终认为，这一轮行情的核心不是冲突，而是预期差修复。过去一年，新能源在产能、价格、需求里反复磨底，市场已经习惯用悲观定价。而中东这只黑天鹅，重新开始增加新能源的确定性的

主要逻辑是，高油价会推高光伏上游制造费用，短期压制利润，但它会大幅抬升新能源的全生命周期性价比，加速装机与政策倾斜

我持仓光伏，不是赌冲突升级，而是在能源结构转型这条长线上，接住了一次短期的风险定价而已。

在剧烈的地缘冲突扰动下，那市场就一定是会在在极端乐观与极端悲观之间摆动，所以要在其中找到量能和逻辑都比较有确定性的板块去做才可以