《3.12收评》

1、付鹏：未来几个月，大概率会出现“股市4000点没跌，我赔30%”

2、早上好！昨日，#A股# 指数全红，个股却跌多涨少，钱从科技里跑出来，全扎进新能源和化工里了。
放量了，普跌。修复行情走了一天，有资金在调仓，从电子、计算机、通信这些科技板块里撤出来，疯狂涌入化工、电力设备、新能源。
化工爆发，白粉、磷化工、煤化工方向领涨。催化是什么？一是国际油价高位运行，直接推高化工品成本。二是伊作为磺出口国，冲突加剧供应紧张，硫酸法钛白粉才能进一步抬高。所以，化工后排跟风会难受些。
新能源全线爆发、电力设备。算电协同的逻辑持续发酵，AI的尽头是电力。
宁德时代去年四季度营收1406亿，高于市场预期的1250亿，同比增长36.6%，归母净利231.7亿，同样超预期。这是昨天新能源板块爆发的直接催化。
其他的也聊过了。指数虽然是红的，但这么走是很难受的。就酱。

3、七国集团表态：必要时动用战略能源储备
七国集团能源部长发表联合声明，原则上支持采取积极措施应对当前局势，包括在必要时动用战略能源储备。这意味着，如果油价继续飙升，G7可能会联手释放石油储备来打压油价。
这对油气板块是潜在利空，涨太高了，有人要摁。

4、电子布和铜箔其实分两条逻辑在走。
一方面是传统电子布涨价，传统产品涨价，最低阶类似于FR4级别的。
另一方面是AI板块产业趋势的推动。
其实这两块没有出现大的变化。

5、美国2月CPI同比涨2.4%，核心CPI涨2.5%
数据符合预期，通胀还在可控范围。对#A股# 影响不大。

6、【工业富联：2025年净利润同比增长51.99% 拟派发129亿元现金红利】

7、上半年可能很难看到大量二次育肥去兜底猪价。

8、从"炒概念"转向"看占比"。国金有个观点很透：AI并没有带来下游收入的普遍提升，更多是大型企业的降本和切蛋糕。
这意味着，那些AI收入占比持续提升的公司（哪怕只是从4%到7%），才是真正吃到蛋糕的。

9、未来6G的基础是什么？核心网在哪里？

10、在即将到来的GTC大会上，预计NVDR除了继续推广Spectrx GPL交换机外，还会推出新版量子交换机，主要放量时间在2027年。

11、目前scale out方面最积极的是Nvidia，后面还有Cisco、Broken等第二梯队厂商在跟进。

12、scale up方面Nvidia也很积极，AMD则直接推出optical IO方案。
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