科技视角看电算协同机会｜0312

电算协同再思考｜东北计算机

市场普遍仍将电算协同视为概念，我们认为：电算协同有望成为未来几年核心拔估值主线

核心逻辑

1. 两会战略定调只是表象，本质是AI算力、Tokens推理需求爆发，国内大单品落地

2. 海外缺电、国内绿电消纳矛盾凸显；北美缺电已充分演绎，国内电算协同、绿电重估刚启动

3. AI正重构算力-电力产业链，赛道核心是价值重估，增速已非关键

核心标的

✅ 绿电核心
金开新能(SH600821)

✅ 电网/调度
南网科技(SH688248)、国能日新

✅ 储能
阳光电源(SZ300274)、海博思创、协鑫能科

✅ AIDC/算力
利通电子