AI行情正在把华尔街投资者明显分成“赢家”和“输家”。

过去三年，AI推动美股不断创新高。但现在市场开始重新评估：哪些公司会从AI中受益，哪些反而会被AI颠覆。

当前华尔街形成了一条越来越清晰的交易逻辑：
做多AI硬件（尤其半导体），做空部分软件公司。

一些对冲基金已经在这条逻辑上大赚：

Point72的一支科技投资团队，今年前两个月通过做多AI硬件、做空部分软件股赚取数亿美元利润。

投资半导体设备和存储芯片的基金，今年收益可达14%—17%。

相反，押注软件股的机构则明显受伤：

一些基金因持有软件公司（如Unity等）今年前两个月亏损约14%。

专注软件投资、管理约30亿美元资产的RGM Capital，在成立23年后决定关闭基金。

数据显示，今年前两个月，标普500表现最好的50只股票与最差50只股票之间的差距创下2005年以来最大，说明AI正在快速重塑行业格局。

华尔街现在的一句总结是：
“Semis > Software”——半导体优于软件，成为今年AI投资最核心的交易。#美股##人工智能#