核心赛道全景梳理

1、地缘资源线
原油：中国石油、中海油服
燃气：九丰能源、新奥股份
氟化工：巨化股份、三美股份
磷化工：云天化、兴发集团
兰炭：陕西黑猫、宝泰隆
焦煤：山西焦煤、平煤股份
特钢：中信特钢、永兴材料
镁合金：云海金属、万丰奥威
2、电算融合
国能日新、涪陵电力、南网储能、华电国际、京能电力
风电储能：金风科技、永福股份、南都电源
3、算力硬件
高速互联：中际旭创、新易盛、华工科技
智算中心：光环新网、奥飞数据
题材
气凝胶
晨光新材、泛亚微透、纳微科技
中国电建(SH601669)
4、军工装备
中航沈飞、航天彩虹、国睿科技
5、贵金属避险
山东黄金、中金黄金、盛达资源
6、航运物流
中远海控、招商轮船、宁波海运
7、半导体材料
雅克科技、江化微、鼎龙股份
8、低空经济
中航电测、万丰奥威、宗申动力
9、生物制造
梅花生物、蔚蓝生物、金丹科技
10、新型建材
海螺水泥、华新水泥、兔宝宝
11、机器人核心
绿的谐波、埃斯顿、汇川技术
12、氢能源
美锦能源、厚普股份、亿华通
13、卫星互联网
中国卫星、铖昌科技、华力创通
14、粮食安全
北大荒、苏垦农发、农发种业

市场波动与政策调整具有不确定性，板块轮动节奏较快，以上仅为赛道与标的梳理，不构成投资建议。