化工概念股核心分类与全景梳理
一、涨价驱动
1、TMA (偏苯三酸酐)
1️⃣正丹股份 300641
TMA产能全球第一（8.5万吨/年），价格跳涨催化业绩弹性巨大。
2️⃣百川股份 002455
TMA产能国内领先，一季度营收同比增长52.24%。
3️⃣醋化股份 603968
从事以醋酸衍生物为主体的高端专用精细化学品，TMA概念。
2、环氧丙烷 (PO)
1️⃣滨化股份 601678
PO商品量供应重要来源，行业装置检修期稳定开工，对价格敏感。
2️⃣红宝丽 002165
环氧丙烷产能居前，年产12万吨。
3️⃣怡达股份 300721
拥有“PO-醇醚”一体化，原料涨价初期利用低价库存并顺势提价。
3、TDI (甲苯二异氰酸酯)
1️⃣沧州大化 600230
国内首家规模生产TDI，产能全球前列。
2️⃣万华化学 600309
全球MDI、TDI龙头，产能、技术全面领先。
4、染料/颜料
1️⃣浙江龙盛 600352
全球分散染料、活性染料龙头。
2️⃣七彩化学 300758
专业从事高性能有机颜料（HPP）、溶剂染料。
3️⃣百合花 603823
有机颜料行业综合竞争力领先的龙头企业。
5、钛白粉
1️⃣龙佰集团 002601
亚洲最大的钛白粉企业，全球第三。
2️⃣中核钛白 002145
钛白粉产能国内领先。 龙头之一。
3️⃣金浦钛业 000545
国内较大的硫酸法钛白粉生产企业之一。
6、粘胶长丝
1️⃣新乡化纤 000949
粘胶长丝产能A股第一，9万吨/年。
2️⃣吉林化纤 000420
粘胶长丝产能A股第二，8万吨/年。
二、政策与出口驱动
1、抢出口受益
1️⃣维远股份 600955
打通“苯酚-丙酮-双酚A-PC”全链条，受益出口退税取消前的“末班车效应”。
2️⃣齐翔腾达 002408
甲乙酮全球大产能（出口导向）+HPPO法PO产能，受抢出口预期。
3️⃣醋化股份 603968
安赛蜜、山梨酸钾等全球龙头，出口占比高，政策变动期海外客户常提前锁单。
三、资源与地缘冲突
1、锶矿 (天青石)
1️⃣红星发展 600367
碳酸锶产能第一（3万吨+新建6万吨），伊朗断供预期下弹性最大。
2️⃣金瑞矿业 600714
碳酸锶产能第二（2万吨+新建4.5万吨），储量优势。
2、甲醇
1️⃣宝丰能源 600989
煤制甲醇产能龙头（590万吨/年），远期规划2000万吨，成本优势凸显。
2️⃣金牛化工 600722
主营业务为甲醇的生产和销售（20万吨/年）。
3、溴素
1️⃣亚钾国际 000893
溴素权益产能A股第一（持股亚洲溴业46.43%）。
2️⃣山东海化 000822
溴素产能A股第二（8000吨/年），年内价格涨超47%。
四、农化与磷化工
1、磷肥/磷矿
1️⃣云天化 600096
国内产能最大的磷肥企业之一，中国最大的磷矿采选企业。
2️⃣兴发集团 600141
草甘膦市占率A股第一（24%），拥有磷矿资源。
3️⃣湖北宜化 000422
国内产能第一的季戊四醇、尿素生产企业。
4️⃣川发龙蟒 002312
全球最大工业级磷酸一铵生产商。
5️⃣川恒股份 002895
饲料级磷酸二氢钙和消防用磷酸一铵市占率多年稳居行业首位。
2、钾肥
1️⃣盐湖股份 000792
国内最大钾肥生产商。
2️⃣亚钾国际 000893
亚洲单体储量最大的钾肥企业。
五、新材料与精细化工
1、氟化工/制冷剂
1️⃣巨化股份 600160
国内氟化工行业龙头，三代制冷剂配额占比国内第一（30.7%）。
2️⃣三美股份 603379
主流第三代制冷剂配额份额占比国内领先。
3️⃣永和股份 605020
氟化工产业链布局完整。
2、有机硅
1️⃣合盛硅业 603260
国内有机硅行业龙头，工业硅、有机硅单体产能全球第一。
2️⃣东岳硅材 300821
有机硅单体产能国内领先。
3、电子化学品
1️⃣飞凯材料 300398
屏显与半导体材料龙头属性，本质为高端精细化工。 国产替代，具备技术壁垒。
4、PEEK
1️⃣新瀚新材 301076
PEEK核心原料DFBP研发、生产的芳香酮产品生产商。
2️⃣中欣氟材 002915
已形成以DFBP（PEEK合成单体）为代表的多氟代芳环化合物系列。
六、煤化工 (油气替代)
1、煤制烯烃/甲醇
1️⃣宝丰能源 600989
煤化工行业的标杆企业，成本管控及产业链一体化能力突出。
2️⃣华鲁恒升 600426
煤化工龙头，成本优势显著，产品线丰富（尿素、醋酸、DMC等）。
3️⃣鲁西化工 000830
拥有较为完善的煤化工、盐化工、石油化工、化工新材料产业链条。
七、盐化工
1、纯碱
1️⃣山东海化 000822
纯碱产能行业领先。
2️⃣远兴能源 000683
天然碱法纯碱龙头，成本优势显著。
2、氯碱 (PVC/烧碱)
1️⃣中泰化学 002092
PVC产能行业领先（260万吨/年）。
2️⃣新疆天业 600075
PVC产能领先（134万吨/年）。
3️⃣氯碱化工 600618
华东地区烧碱、液氯和特种树脂最大的供应商之一。