小众黄金赛道，半导体扩产不可或缺！概念股数量稀缺，已诞生2只大牛股。

全球半导体产业正迎来“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局，洁净室工程需求持续释放。

亚翔集成年报业绩大增，股价涨停
3月13日，亚翔股价大幅高开，开盘不到1分钟便涨停，最新收盘价140.83元/股。与近一年低点相比，该股最大涨幅已超4.6倍。

亚翔主要专注于电子行业IC半导体、光电等领域的高科技厂房洁净室工程项目，属于洁净室工程行业的较高端领域，已承建国内多座高科技厂房的高端洁净室项目。

3月12日晚间，公司发布2025年年度报告：2025年实现营业总收入49.04亿元，同比下滑8.81%；归母净利润8.92亿元，同比增长40.3%，净利润规模创历史新高。单季度看，2025年第四季度净利润4.5亿元，环比增长59.69%，盈利上升趋势明显。

公司在年报中表示，集成电路产业受政策多方扶持，AI算力需求推升存储芯片需求，国内集成电路产业扩产保持平稳，海外东南亚地区半导体投资火热，也为公司带来持续机遇。报告期内，新加坡项目持续推进并收获大单，对2025年度业绩和利润贡献较大。

洁净室成为全球AI产能扩张瓶颈
对半导体行业而言，洁净室是制造环节的关键一环，直接影响产品良率。集成电路产业链几乎所有主要环节、IC制造前后道工序都需要在洁净室中完成，空气洁净度不达标会大幅影响良率。

当前，全球半导体产业正处于“设备投资超级周期”与“存储价格暴涨”的双重变局中，台积电、美光科技等龙头大幅扩产，资本加速向HBM高带宽内存与先进制程集中。

国信证券表示，海外AI算力需求爆发式增长，而洁净室建设能力供给相对刚性，洁净室已成为制约全球AI产能扩张的核心瓶颈。美光等龙头扩产需求迫切，希望缩短洁净室建设工期，甚至加价争取优先资源，洁净室工程“量价齐升”逻辑持续强化。

2026年1月29日，三星电子存储器业务负责人金在俊在财报电话会议上表示，受限于行业洁净室空间不足，预计2026—2027年产能扩张将受限，供应短缺或将持续，公司计划投资新建晶圆厂，提前锁定洁净室产能。

设备厂商也指出，洁净室空间不足成为扩产瓶颈。阿斯麦在财报中披露，2025年第四季度营收72亿欧元，略高于市场预期，但其CEO强调，尽管先进光刻设备需求旺盛，但多家晶圆厂已接近满产，新产能受土地、电力、洁净室空间及供应链限制，短期难以快速释放。

长江证券研报认为，AI驱动半导体需求提升，洁净室短缺背景下，行业规模与盈利有望量价齐升，继续看好洁净室板块。

国投证券指出，全球AI技术迭代加速，叠加“十五五”规划推进算力设施建设，预计电子半导体行业资本开支加大，带动各环节产能建设需求提升，洁净室工程需求有望持续释放。

洁净室概念已诞生6只翻倍股
据证券时报·数据宝统计，A股目前涉及洁净室业务的概念股共15只。截至3月13日收盘，板块合计市值1903亿元。与近一年低点相比，亚翔集成、圣晖集成、天华新能、华康洁净、扬子新材、新莱应材6股最大涨幅已翻倍。其中两大龙头亚翔集成、圣晖集成最大涨幅均超4倍。

经过前期大涨后，不少洁净室概念股出现明显回撤。数据宝显示，以3月13日收盘价与年内高点对比，美埃科技、圣晖集成、深桑达A、楚天科技、柏诚股份、新莱应材6股回撤幅度超20%。

美埃科技回撤31.35%，幅度最大。公司主营半导体超洁净厂房业务，是半导体领域洁净装备（风机过滤单元）和耗材（过滤器）的国产化龙头。

业绩方面，按2025年年报、业绩快报、预告净利润下限计算，5股净利润增速超30%（含扭亏），分别是楚天