周末两大重磅利好落地

本周末突发两大核心利好，资金面、政策面、产业面三重共振

一、利好一：社融超预期+央行定调宽松，慢牛根基彻底夯实

央行行长潘功胜在两会明确表态：2026年继续实施适度宽松货币政策，灵活高效运用降准、降息等工具。这意味着流动性宽松周期未结束，低利率环境将持续支撑A股估值修复，所谓“慢牛”不是预期，而是有真金白银托底的现实，为市场中期上行筑牢政策底座。

二、利好二：全球储能需求井喷，能源安全战略全面升级

地缘冲突持续、北美缺电凸显、欧洲补贴加码、澳洲抢装加速，全球储能需求进入爆发式增长阶段。中东油气价格飙升倒逼各国加速能源转型，储能从“新能源配套”升级为国家安全战略核心；行业招标高增、上游材料量价齐升，储能企业业绩兑现确定性极强。

作为全球储能制造龙头，中国占据70%全球产能，将直接受益全球需求红利。重点布局方向清晰：

• 储能系统：阳光电源、南都电源

• 锂电池核心：宁德时代、亿纬锂能

• 逆变器/PCS：固德威、锦浪科技

• 上游材料：碳酸锂、钒电池、钠电池

全球能源结构重构下的硬核赛道，具备政策+需求+业绩三重支撑。

三、当前行情本质：牛市中期震荡，核心逻辑未变

本周市场回调，并非趋势逆转，而是短期避险情绪扰动。中东局势推升油价，引发市场对“高通胀延缓美联储降息”的担忧，资金暂时从科技、有色流出，涌入油气、化工等涨价板块。但核心主线未变：AI革命、资源安全、能源转型仍是国策核心，长期逻辑依然牢固。

四、下周策略：低吸布局，迎接主升浪重启

走势预判

受外围波动影响，社融数据、央行政策、产业需求三重利好托底，一旦中东局势缓和，资金将快速回流主线，反弹行情迅速开启。

重点布局

1. 大科技：AI硬件（光模块、PCB）、算力租赁、商业航天

2. 大周期核心：储能（主线优先）、锂电池、小金属（钨、钼）、黄金

3. 低位轮动：智能电网、电力设备（电力即国力逻辑延续）

操作铁律

• 不恐慌割肉

• 不追高油气：战争概念已高位分化，风险大于机会

• 逢低布局主线：储能、AI、小金属等具备“政策+业绩+全球需求”三重逻辑，坚定持有

仓位建议

维持7-8成核心仓位，预留2成机动资金，等待放量阳线或三重底确认后进一步加仓。

中东冲突终将平息，但能源安全、科技自主、货币宽松三大趋势不可逆。当前不是恐惧时刻，而是为下一波主升浪布局的关键窗口