3月下旬：五大热点主线+核心标的

1. 光通信
AI算力核心赛道，英伟达GTC+OFC大会双重催化
核心：中际旭创、新易盛、天孚通信

2. 绿色电力+算电协同
算力用电刚需爆发，绿电+算力直供加速落地
核心：中国电建、中国能建、协鑫能科

3. 能源链（煤炭+化工）
地缘+涨价驱动，化工弹性大、煤炭偏防御
核心：中国神华、万华化学、齐翔腾达

4. AI算力硬件（液冷+PCB）
服务器放量，液冷、高速PCB为刚需
核心：浪潮信息、英维克、沪电股份

5. 半导体+国产替代
自主可控提速，设备、材料、存储全面受益
核心：北方华创、中微公司、兆易创新

以上为行业梳理，不构成投资建议。