外围承压，A股量能尚可，今天看先抑后扬
1、特朗普：不会与伊朗达成停火协议。以色列称：对伊军事行动至少还要持续三周。
外围石油、美元继续走强，股市走的比较弱，纳指周五跌0.93%，在继续承压；
对大盘来说，2万亿成交额是个分水岭，2.4万亿承接力度尚可，今天看先抑后扬。

2、目前多数股票没什么亮点，少数板块强势带动指数上涨，大多数人根本跑不赢指数（今年指数涨3%），为何会这样，现在量化、机构
在局部板块抱团，让资金、信息优势更加明显，个人要有极致的交易才能跟上他们，分一杯强势股的羹，否则只能以慢打快，谨守能力圈，在企业盈利的上升期耐心等待。

3、目前A股量化资金总规模3.5万亿左右，占私募基金投资总规模70%；目前有125家百亿规模的量化私募，全市场的成交占比量化高达35%，在小/微盘里面成交占到50%＋，最近打板票都没什么活人，基本都是量化机器，看到个好消息，活人肯定没有量化买的快，
只要第二天高开就走有50%＋的胜率赚钱，机器不断执行策略就能滚雪球了。
高频量化VS高频量化以后会是常态，量化代表交易之术做到极致，人要战胜量化，只能入道，扭转乾坤的法门是：舍近，求远，舍弃短线，方能看清大势。

4、昨晚315晚会，AI投毒做广告是个新东西，必须展开清网行动，反投毒是个新方向，任何与AI相关的都是好行业，光模块、存储芯片、电子布、光纤、电网设备、算电协同等等。

5、近期的国际局势使得电算/新能源成为重要战略方向，中国拥有全球最完善的电网系统，最领先的电力调度能力，发电量/电价/电力运输在全球都是极具优势的。
储能与电网是当前明确的投资主线。

6、宁德时代2025年归属净利润722亿元，同比增长42.28%，比卖方预期（680-700亿）高出3%-5%，在原材料涨价背景下仍保持高增长（碳酸锂20万以内影响可控），证明其行业定价权强势。

业务现状：
动力电池：销量541GWh（+41%），全球市占率第一
储能电池：销量121GWh（+29%），增速有望进一步提升
钠离子电池：已实现商业化应用
固态电池：处于研发阶段，商业化仍需时间

26年预期：
出货量：卖方预计900-1000GWh，对应净利润850-900亿元
增长率：按722亿基数计算，预期增速约20%
估值区间：
静态估值：当前市值1.7万亿对应2025年PE约23.5倍
动态估值：按2026年900亿利润给20倍PE，合理市值1.8万亿
长期展望：管理层预计2030年前保持20-30%复合增长率
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