存储芯片又火了！
机构说短缺要到2027年！
​今天存储芯片概念再次爆发。
​朗科科技20cm涨停，佰维存储涨超7%续创历史新高，北京君正、恒烁股份、兆易创新、大为股份集体跟涨。
​为什么又火？因为市场发现，这轮缺货跟以往不一样。
​核心逻辑：供应短缺至少持续到2027年
​市场调查机构CounterPoint Research发了一个重要观点：与以往的周期不同，当前内存市场即使价格上涨，需求也不会下降。供应短缺问题至少要到2027年下半年才能得到实质性解决。
​翻译一下：以前涨价会抑制需求，现在不会。以前缺货很快能补上，现在至少缺两年。
​为什么？因为AI算力爆发，HBM（高带宽存储）需求几何级增长。三大巨头（三星、SK海力士、美光）70%的新增产能都在往HBM倾斜，传统DRAM和NAND的产能反而被挤压。
​希捷前两天刚警告过：如果氦气供应中断持续，内存短缺将进一步加剧。氦气是半导体制造的核心气体，而氦气运输依赖霍尔木兹海峡。那边局势一天不消停，供应链就一天不安稳。
​数据支撑：万亿市场正在逼近
​SEMI中国总裁冯莉最新发声：在AI算力驱动下，全球半导体市场规模有望提前至2026年逼近万亿美元。2025年销售额已达7917亿美元，2026年预计同比增长26.3%，达到9750亿美元。
​存储芯片是半导体最大的细分赛道，占比约30%。按这个比例算，2026年存储芯片市场规模有望接近3000亿美元。
​国内存储芯片产业链正在加速追赶。佰维存储业绩爆增，朗科科技、兆易创新等持续活跃，资金介入深度足够。
​投资逻辑：两条主线
​主线一：模组厂。直接受益于涨价，库存价值重估。
​主线二：设计公司。有技术壁垒，估值弹性大。
​供应短缺到2027年，这才刚开始。