【美伊观察和策略调整】霍尔木兹压力山大，特朗普推迟访华？

比特币和恒科表现突出，是美伊冲突的资金流受益方。图1和图2
比特币，增加了大量使用场景。恒科，迪拜崩盘叙事的受益者。
两者对宏观流动性和风偏反映敏感，表明市场认为霍尔木兹这个事情终局可控，美伊双方都释放了冲突烈度降级的信号。

特朗普号称要一个月内解决问题，需要推迟访华，图3。中美巴黎谈判，没有达成有效成果，尤其是霍尔木兹。

伊朗挟持海峡，美国争夺海峡，最终要在全球经济崩溃前得到一个解。美国呼吁多国护航失败，伊朗开始释放部分船只（印度、巴基斯坦）过海峡。

美国确定以色列不会使用核弹，威胁攻击哈尔克岛的基础设施，并从日本调两栖船。
可能是要用有限的地面部队来夺取海峡，成不成功在此一举？（炸哈尔克基础设施、登陆风险巨大，感觉更像威逼）。

宏观市场对冲突烈度的降级、问题的最终解决给了乐观定价（当下和终局），但事态平息的方式和时点（中间路径），并不清楚。图4

短期内情绪稳定了，但未来仍有较大波动。

伊朗最佳策略，在美国加码之前，快速给多国发放通行证，造成对霍尔木兹控制的既成事实。把通行证和对海峡的控制权捆绑。

多国不会护航、掉入战争泥潭。也不会马上拿通行证，得罪美国。博弈的终局是人类文明的最后一份体面，应该能解决。但过程不会那么顺利。事件的终局，不会遵从任何一方的愿景，多向量纠缠。

这次，真大历史事件：旧秩序的解体、新秩序的建立。堪比当年埃及在美苏共同支持下，从英国手中夺取苏伊士运河的控制权。苏伊士运河是英国最后的体面，日不落帝国落幕了。（伊在中俄共同支持下控制霍尔木兹？）

所以美国必不能善罢甘休，很可能还有Last Try。为此，特朗普真有可能推迟访华。
逻辑闭环了属于。

本来我这周都要避险了，周一观察之后，澳元核心多仓不动，利用消息做T降成本。IM买Call，港股多头暂且不动。黄金，短期看跌，有机会在4850附近建仓，图5 和图6。