科技板块短期承压，市场正快速切换至新预期方向，SpaceX上市预期正打开全球商业航天的估值与想象空间。

CPO板块因前期预期透支、资金获利了结，出现明显流出，美股光通信、液冷等相关方向同步遭抛售，短期炒作逻辑兑现完毕，进入休整阶段。

与此同时，商业航天板块获资金逆势承接，美股商业航天标的如RKLB在回调中被资金拉起，成为市场寻找新主线的明确信号。

核心驱动来自SpaceX的上市预期：作为行业估值锚，SpaceX若启动IPO，将直接抬升全球商业航天的产业预期与估值天花板。

由于无法直接参与SpaceX，资金开始转向布局：一方面买入美股二线商业航天标的，另一方面同步映射至A股相关概念股，博弈预期差与板块轮动机会。