#存储芯片短缺或持续至2030年#这次跟疫情期间的芯片荒不一样。那次是供应链断了，修好了就恢复。这次是需求端发生了根本变化—AI 把存储的需求量级拉上了一个新台阶。

具体来看，AI 服务器的单机存储用量是传统服务器的 8 倍以上。三星、SK海力士、美光现在的产能优先供应 HBM，留给消费级 DRAM 和 NAND 的份额被大幅压缩。而 HBM 的产线不是说建就建的，一座先进存储晶圆厂从动工到满产需要三到五年，投资规模两百亿美元起步。即使现在立刻扩产，产能爬坡也要等到 2028 年以后。

这意味着什么。手机和电脑的内存价格不会很快回到 2023 年的低位。AI 训练集群的存储瓶颈短期内无解。存储芯片正在从随便买的大宗商品变成需要提前锁单的战略物资。

本质上，存储行业正在经历一次供给侧的重塑。