现在A股的问题，就是国内的机构和基金经理，总在给自己的薄弱产业给予极高的估值定价，在他们看来，国产替代具备巨大的成长空间。而对于自己的优势产业，给予的估值定价很低，在他们眼里就是所谓过剩的代名词。

但是当美伊战争开打后，外资逐渐进来后，他们的定价逻辑就完全不一样了。比如我们认为具备潜力的信息产业，他们觉得那为什么不直接买美股呢？但是对于他们没有的中国优势资源和制造业，价值就完全不一样了，因为那是他们没有的。

因此今年A股的定价权将会发生很大的变化，随着美伊战争的持续，人民币的持续升值，全球资金都将大幅流入中国。这个时候市场的逻辑就会发生变化，国内机构喜欢炒的国产替代，在外资眼里就会变成“为什么不直接买本尊？”相反我们的优势产业，在外资眼里才是宝。