全球最大电子布产线点火！AI与人形机器人核心材料爆发

中国巨石年产3.9亿米电子布产线点火，为全球最大规模，占全球产能9%，公司全球市占率达23%，100%自主知识产权，高端产品占30%。

电子布是PCB核心基材，被称为芯片护甲，是AI服务器、人形机器人的关键刚需材料。受AI算力爆发推动，电子布持续涨价，高端市场长期由日企垄断，国产替代空间巨大。

国产突破核心

- 宏和科技：高端超薄T布龙头，业绩暴增
- 中材科技：Low‑Dk二代布突破量产
- 菲利华：石英电子布全产业链

受益标的

- 直接：中国巨石、宏和科技、中材科技
- 间接受益：生益科技、南亚新材、华正新材
- 上游：菲利华

AI时代高端材料重估，国产替代加速。