这位读者锲而不舍地问：“ 买了香港的长期储蓄险，怎么样？”

（这个提问，就是让我一己之力，得罪那么多的香港保险业代理们啊。[允悲]）

本来不想回答，还是简短地说几句吧。主要是看到后面那句，“我们在国内的退休工资不高”。有点心疼这位网友。

香港有些保险是可以买的，但唯独“长期储蓄险”，普通人要慎之又慎。

保险公司拿到你的保费后，需要给予代理佣金，约为保费的3%-10%。 扣除点这部分佣金后，保险公司需要留存自己的运营成本，再拿剩下的钱去投资，将投资的收益分配一点点给你。

1. 时间成本的“幻觉”

长期储蓄险最动人的地方在于那张复利增长的演示表。看数字，几十年后确实惊人。但问题就在于“长期”二字。

• 流动性锁死： 这类保险通常有很长的封闭期，前几年甚至前十年，如果你急需用钱（比如医疗、急用），退保往往要亏掉本金。

• 五年后的世界： 正如我上篇微博说的，未来五年充满了不确定性。把大笔资金锁死在一个长达二三十年的契约里，等于是放弃了应对突发风险的搬动能力。

2. 分红的不确定性（预期 vs 现实）

很多人买香港储蓄险是冲着那高达 6% 甚至 7% 的预期收益去的。

• 非保证收益： 必须看清，演示表上大部分是“非保证”的红利。
如果大环境不好，他们的投资能力同样面临挑战。历史上，长期能跑赢标普的公司少的可怜。

既然如此，你还不如自己去买标普，至少资金在你的账户里，能看得见，摸得着。

• 货币错配： 虽然货币多样化是好事，但如果你的主要生活支出在国内，而资产长期挂钩美元/港币，汇率的剧烈波动可能会吞噬掉那点微薄的利差。

3. “退休金不高”的歧途

如果你的底子厚，拿一部分闲钱去做全球配置，那是分散风险。

但如果是因为“退休金不高”，想靠储蓄险来翻身或作为核心养老保障，这本质上是在用刚需资金博取远期概率。

几十年后的那笔钱，购买力究竟剩下多少？在货币供应量持续扩张的时代，这是一个巨大的问号。

我的建议：

如果你现在账户现金并不充裕，或者未来五年内有任何大额支出的可能：
1. 现金为王： 保持资产的流动性，哪怕利息低一点。
2. 定投指数： 相比于把钱交给保险公司收佣金、收管理费，不如自己学习配置全球低水平费率的指数基金（如纳指或标普500）。
3. 保障先行： 先用极低的成本把医疗和意外险配齐，剩下的钱留在手里，比什么都强。

得罪人的话不好听。

我更不想看到一个本就拮据的家庭，在最需要钱的时候，发现钱被锁在了几千里外的一张废纸里。

PS：有一个微博的博主用词更加犀利，贴给大家看看。大家自行分辨。