《3.20收评》

1、草原上，同一头猎物，狮子可以力量追逐，雄鹰亦可以视野捉击。
市场中，同一只股票，价投者用逻辑丈量，趋势者借节奏博弈，量化者用庞大的数据库来找beta。
我无意窥探你的路径，你亦不必揣度我的选择。
若最终相遇于同一标的，那只是我们在各自认知的边界，共同捕获了命运的偶然。

2、早上好！先转、评、赞再看，是俺们的美德。
《注意》
昨日，#A股# 盘面，其实就写了一件事，资金在用脚投票，重新定价风险与机会。
这个位置很容易大变，毕竟前天就说过了，出现了y毛，老粉都懂的。
这种格局，不是技术性回调能解释的。
一、从空中转向地面，能源逻辑正在重估。
二、黄仁勋在GTC上喊出2027年营收破万亿美元，这个数字有多夸张？相当于在2025年2159亿的基础上，两年翻两番。用A股散户听得懂的话说：这叫“亩产十万斤”。
英伟达2025年营收增长65.47%，但毛利增长56.82%，增速差接近10个百分点。毛利率71.07%确实漂亮，净利率55.6%也确实惊人，但问题是——这种斜率能维持多久？
三、不掌握终端，就没有定价权。 苹果能穿越周期，靠的不是芯片，是iOS生态和用户锁定。英伟达再强，也只是产业链的话事人，不是终端的主宰。
不多说了，有些线，都自己个儿盯着点吧。

3、黄金跌个没完没了，刺挠。

4、苹果最巅峰时，高端手机市占率63%，ROIC超过100%只维持了两个季度，随后快速回落。为什么？竞争对手来了。华为回归后，苹果高端份额断崖式下跌。

5、2026年1—2月印花税1143亿元，同比增长34.7%。其中，证券交易印花税499亿元，同比增长1.1倍。 ​​​

6、真正拥有长远投资价值的，从来不是产业链上的话语权，而是对顾客的定价权、对终端的掌控权。能做到这一点的，方能成王。

7、请问各位，这一次的光模块错杀小灶深度文，及不及时？
不回复的，一律拉黑。不开玩笑。 ​​​

8、转一圈你会发现，整个市场只有存储和光模块是不断突破的。
请问坤七堂在茫茫科技之中，选择了哪两个板块？
是每个板块都布局，还是集中力量干大事儿？ ​​​

9、CPO龙头20厘米，已经创出历史最高点。请知晓，是cpo ，纯正的血统。在大A哪两个是纯正的血统，请参考最新一期3月小灶《光模块、cpo》深度。

10、今天不多发博了，意义不大。字不多，就看这些吧。小灶、近期的直播，记得多思考。收到，回复928。就酱。 ​​​
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