A股唯一！智能电网+特高压+深度合作 X AI，电力新龙或将赶超特变电工！
缺电！缺电！还是缺电！

近期，谷歌、特斯拉，连同另外 5 家电力设备、数据中心产业链企业，共同发起成立电网利用联盟（Utilize），核心目标就是提升美国电网使用效率，降低用电成本、大幅提升负荷承载能力，从根本上缓解 AI 时代的用电荒。

不止于此，AI 教父黄仁勋更是直言：未来还需要数万亿美元投入，才能支撑 AI 基础设施建设。3 月 16 日 —19 日，作为全球算力风向标的英伟达，将在美国加州圣何塞召开2026 GTC 大会，主题直指人工智能与新一代 AI 基础设施，进一步强化算力 — 电力强绑定逻辑。

在此之前，美国三大区域电网运营商已获批总额 750 亿美元的输电扩容计划，重点建设一批 765 千伏超高压线路，输电能力达到传统线路的 6 倍，总里程扩至 10000 英里，接近现有规模的 4 倍。

种种信号都在指向同一个结论：电力短缺，是 AI 时代绕不开的终极瓶颈。

因此，在北美持续缺电的大背景下，手握海外订单、具备全球竞争力的核心电力设备企业，将迎来确定性极强的增长红利。

中国西电

国内一次设备龙头，2024 年特高压市占率持续领跑，柔性直流阀实现关键突破，国网总部集采中标份额稳居行业第一，中标规模再创新高。

许继电气

国内一二次设备龙头，主营智能配电系统、智能中压供用电设备，主要覆盖配网与发电侧，配网主站系统市占率约 20%，配电自动化产品矩阵完整。

特变电工

国内输变电装备制造龙头，构建全电压等级、全产业链供应能力，特高压变压器市占率行业领先，历史中标率稳定在 25%—30%。

思源电气

国内电力设备优质龙头，消弧线圈、互感器等线圈类产品为传统强项，市占率约 25%—30%，稳居行业首位。

三变科技

深耕输变电领域近 60 年的专精特新企业，A 股稀缺的 AI 算力电力配套龙头。
以 “变压器 + 新能源” 双轮驱动，全面卡位 AI 算力基建、新型储能、特高压、核电、海外高毛利五大黄金赛道。
A 股唯一官方确认、直接供货马斯克 xAI 孟菲斯超算中心的变压器供应商，成功打破海外巨头垄断。
新能源电站专用变压器隐形冠军，市占率高达 32%，储能业务依托 “PCS + 箱变” 一体化技术领先。
国家电网、南方电网核心供应商，500kV 超高压变压器获国网挂网审批，正式跻身特高压国家队。