核心逻辑（2026年）

- 全球氦气供应紧张（卡塔尔停产恢复需要2-3年甚至更长时间、霍尔木兹海峡受阻），国产替代+涨价双驱动。
- 半导体、航天、医疗刚需，高纯氦气（5N/6N） 弹性最大 。 氦气核心概念股

按国产产能/资源/供应/设备分类，附核心逻辑与定位

一、国产提氦/资源龙头（自主产能，最受益国产替代）

- 九丰能源（605090）
BOG提氦标杆，年产能150万标方（占国产民营30%+），纯度5N-6N，航天/半导体认证，绑定商业航天。
- 首华燃气（300483）
国内稀缺富氦气田开发，山西石楼西区块自主富氦资源，无地缘风险。
- 水发燃气（603318）
BOG提氦量产5N级，鄂尔多斯基地投产，庆阳50万方/年项目2026年9月投产。
- 洲际油气（600759）
参股哈萨克斯坦苏克气田，氦气可采储量13.01亿方（超中国探明总量）。

二、高纯氦气供应/提纯龙头（半导体/电子级，涨价弹性大）

- 华特气体（688268）
国内唯一量产6N半导体级氦气，ASML认证，供应中芯/长存，氦气营收占比45% 。
- 广钢气体（688548）
内资最大氦气运营商，卡塔尔20年长协，年运营500万方，ISO储罐占国内80%。
- 金宏气体（688106）
高纯氦气量产，中芯主力供应商，本土产能约20%，俄气源抗地缘风险。
- 凯美特气（002549）
尾气回收提纯，年产1.5万标方，聚焦医疗/科研，技术领先。

三、设备/储运龙头（提氦装备+储运，受益扩产）

- 杭氧股份（002430）
提氦设备市占率约80%，自研40ft液氦罐，液氦储运+进口+终端全产业链。
- 蜀道装备（300540，原深冷股份）
氦气液化/提纯成套技术，大型氦气液化装置核心供应商。

四、其他关联标的

- 和远气体（002971）：中西部稀有气体龙头，布局氦气回收。
- 中船特气（688146）：电子特气龙头，参与延安氦气项目。

 ⚠️ 风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。