氦气超级黑天鹅事件

卡塔尔天然气占全球33%-40%产能，这一次被伊朗炸到停产，全球约1/3氦气供应中断，属于典型黑天鹅事件。

而中国进口超54%来自卡塔尔，对外依存度95%+，供应链瞬间断裂。

而氦气又是半导体产业中无法替代的且占比30%+，AI产业链一下子被按了暂停键，韩国现在正如热锅上的蚂蚁。

另外医疗、航天、低温超导、高端检漏也没有替代方案，氦气必不可少。

半个月左右，高纯氦气已经开始大幅涨价20%-50%，6N级+ASML认证壁垒最高。

✐ 华特气体

国内唯一量产6N（99.9999%）半导体级氦气，且通过ASML认证，直供头部晶圆厂，氦气营收占比约45%。

气源以俄罗斯为主，不受卡塔尔影响。

✐ 金宏气体

工业尾气回收提氦，6N高纯氦年产能80万方；切入长江、长鑫存储供应链。