早盘A股市场开盘大跌，指数很快跌进3800多点区域。我此前的文章一直强调上半年A股最低可能会跌到3800点，大概率会在3800点与4200点之间不断震荡。今天早盘的大跌表面上是国际油价上涨过快造成的，实质上还是前期行情涨幅过大进行的自发调整。

如果现在指数是3000点，即便国际油价大涨至120美元，也很难出现当下的这种开盘80多点的大跌。近两年来股市大涨，不少股票涨幅过大，积累了大量的获利盘，它们稍有风吹草动就会抛售，这才是行情大跌的最主要原因。

发现没有？最近A股市场的新能源板块明显走强。上周A股新能源电池龙头宁德时代大涨，股价距离历史新高只有一步之遥。风电、光伏、核电近日也是走势强劲。短期看，它们都是明显受益于霍尔木兹海峡的封闭。长期看，新能源对石油、煤炭大幅替代是必然趋势。

国际油价飙升导致火电、气电成本暴涨，光伏发电成本优势放大。
A股光伏上市公司最近整体受益、订单大增。全球加速去石油依赖，特别是海外需求激增。3月全国电池片排产环比+26%，库存持续下降，晶科能源、隆基绿能、 通威股份、上能电气等光伏龙头公司海外订单爆发。

新能源行业最受益的产业链当属逆变器和储能，例如阳光电源、锦浪科技、德业股份、上能电气等公司的产销量一季度出现大爆发。A股的光伏板块最近虽然也有上涨，但总体涨幅不大。光伏板块的行情连续多年走势低迷，光伏板块当下依然具备良好的中长线投资机会。高油价替代+出口退税抢单+海外能源安全三重共振是光伏板块近期上涨的主导因素。
我持有少量的光伏板块的股票和基金，我押注的是未来十年新能源对石油、煤炭的大幅度替代。我认为新能源行业未来至少有十倍的增长空间。特别是储能行业越来越成为全球新能源行业的刚性需求。A股市场的光伏组件龙头公司隆基绿能去年开始涉足储能行业就是一个明显的信号。
媒体报道，韩国LG能源计划到2026年底将其储能系统电池容量提高近一倍。特斯拉将建造一座43亿美元的磷酸铁锂电池制造厂，用于提升自己的储能系统。有机构预计预计全球储能装机2026年60%以上增长，27-29年复合30-50%增长。

A股储能板块的优秀上市公司主要集中在储能电池、系统集成、逆变器等核心环节。宁德时代是全球储能电池绝对龙头，比亚迪、亿纬锂能、派能科技、国轩高科等等都是全球储能电池的巨头。阳光电源、海博思创、科化数据是储能系统集成的大公司。储能行业受益于AI算力基础设施、海外市场需求以及国内政策支持，正处于高景气周期。

我现在非常关注行业和上市公司的基本面。年轻时的我热衷短线投机，追逐热点，并不关注上市公司的基本面，我甚至会时常嘲笑那些做长线投资，关注上市公司基本面的人，笑他们不懂得高抛低吸，只知道一味傻傻持有。中年以后，我开始发生变化，开始越来越注重公司基本面的研究。慢慢变成自己曾经讨厌的人，做自己原本讨厌的事。这可能是无奈的选择，更可能是人生进步的过程。#伊朗称霍尔木兹海峡对所有人开放#