明天关注的方向分析

市场今日低开低走，三大指数均跌超3.4%，沪指勉强守住3800点关口；盘面上，绿电、煤炭、光伏等板块表现活跃。情绪降至冰点，全市场5100只个股下跌，超百股跌停；两市成交额2.43万亿，较上周五放量1447亿。

当日热点板块（1）电力电网：算电协同首次写入工作报告。华电辽能、东方新能、立新能源。（2）光伏/储能：SpaceX向国内大厂采购光伏设备；中东冲突带来能源价格上涨。正泰电源、富临精工、迈为股份。

个人思路分享:今天有承压的心理准备，但是没想到市场能跌这么多，全A下跌超5%；三个月前还在17连阳，恍如隔世啊。宽基指数本轮调整：北证50下跌19%、科创50下跌13.9%、同花顺全A下跌13%、中证1000下跌13.5%。像这种跳空加速急跌，筹码真空区较大，明后天存在反弹博弈节点，但再之后还是得看海外局势发展、维稳队出手等因素。

（1）煤炭：中东地缘冲突持续，国际油气价格上涨，带动化工耗煤需求持续释放，推动煤价止跌反弹。（2）电力电网：绿电发电侧补涨，这块偏投机一些，少数连板抱团。（3）算力硬件：只剩光互联形态还没破，CPO、OCS这些。
海外这边消息也比较乱，伊朗方面一边说由防御转向进攻，一边提出停战六项条件；美以方面，特朗普前期威胁48小时不放开海峡就开始轰炸电厂，时间越来越近，一边又传出已密谋和谈。目前也只能走一步看一步了，虽然都放了狠话，但也可能是打打谈谈，朝长期低烈度去发展。

（1）电动两轮车
受美伊冲突影响，油价自3月以来快速上涨，催化东南亚电摩需求爆发，且渗透率较低，国内厂商空间广阔。爱玛科技、新日股份、九号公司。（2）半导体设备3月25日，2026上海国际半导体展览会（SEMICON China）。