[思考]【锂电】电力需求上扬&独立能源建设紧迫性提升、重视锂电储能板块头部企业投资机会

中东地缘政治持续扰动；荷兰天然气期货价格持续走高（今日涨幅超13%）；户储及独立能源需求持续提升。同时，碳酸锂价格走势趋稳，当前价格（14w附近）终端储能项目盈利受扰动较小；同时伴随大电芯应用，储能成本有望进一步优化、助力需求实现稳定增长。
锂电短期景气度持续高位：电池环节样本企业3月排产同比+37%/环比+22%，4月将延续持续提升趋势。储能端需求旺盛，2月储能系统招标量17.2GWh，同比增长127%。动力端单车带电量提升明显，1-2月动力电池国内装车量68.3GWh，同比-7%；出口量34.6GWh、同比+45%。国内单车带电量持续提升，1-2月国内新能源车平均带电量64.9kwh，同比+32%；电池需求增速大幅优于整车。
积极关注：业绩有望同比快速提升的低估值锂电储能板块头部企业
铁锂/6F等环节受益加工费上涨以及潜在库存收益，Q1业绩有望实现高增；中长期铜箔、隔膜等环节供需格局持续优化，加工费/价格有望后续继续上扬。电池终端需求增长确定性强，价格联动机制确立叠加原料价格稳定下，业绩有望快速提升。
【电芯】宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、瑞浦兰钧、中创新航等
【材料】恩捷股份、湖南裕能、富临精工、万润新能、天赐材料、天奈科技、铜箔等