20260323复盘

宏观：
1. 美联储理事米兰：如果出现（通胀）第二轮效应和工资上涨的情况，可能需要加息，但目前不认为有必要考虑加息，仍预计2026年将降息四次。
2. 特朗普taco新闻前，交易员一度加大对美联储加息的押注，预计到年底前美联储将加息20个基点。taco后随之削减了对美国加息的押注。
3. 发改委对国内成品油价格采取临时调控措施。

地缘：
1. 特朗普说，美伊在过去两天里进行了“非常良好且富有成效”的对话，美伊“可能在5天内甚至更短时间内”达成协议，暂停打击发电厂等能源基础设施。不过，伊朗方面表示，伊朗和美国之间不存在任何对话。
2. 谈判消息：传伊朗正在与美国进行谈判的官员是伊朗议会议长加利巴夫，遭到本人否认。土耳其、埃及和巴基斯坦在过去两天一直在传递美国和伊朗之间的信息，以帮助缓和紧张局势。伊朗方面称美国曾试图通过中间方谈判，但伊朗未回应。
3. 其他特朗普发言：霍尔木兹海峡将实行联合管控。他们已同意放弃发展核武器。这将是一场非常严肃的政权更迭形式。美伊23日可能通过电话进行对话。
4. 伊朗议会议长：“假新闻” 被用来操纵石油市场。
5. 以色列媒体：华盛顿已将4月9日定为结束战争的目标日期，这意味着约剩21天的时间用于持续的战斗和谈判。
6. 以高级官员:伊朗和美国本周将在巴基斯坦举行会谈。
7. 以色列官员：我们并未看到战争即将结束的迹象，并计划继续开展行动，同时避免针对能源设施实施打击。
8. 内塔尼亚胡表示：我们将阻止糟糕的协议达成。
9. 3 月 22-23 日夜间，乌克兰无人机袭击列宁格勒州普里莫尔斯克港。

新能源：
1. 电车：油价敏感地区（越南、阿根廷、土耳其、南非、澳大利亚）新能源车渗透率提升。
2. 电动自行车：油价上涨催化东南亚电摩渗透率提升，越南门店订单暴增10倍以上。
3. 电动客车：欧洲柴油价格上涨刺激电动公交和客车需求，2月新能源出口同比增长233%，利润主要来自出口贡献。

航运：
高盛预计霍尔木兹海峡流量将在更长时间内（共计 6 周）维持在正常水平的5%（此前为10%，持续 3 周），之后将逐渐恢复，预计恢复期为1个月。

电力：
1. 国家电投计划今年投资2000亿元 同比增长17%。
2. 国家数据局局长：大力推进算电协同工程 确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上。

人工智能：
1. 阿里巴巴达摩院或将发布重要芯片产品，可能直指今年爆发的AI Agent算力需求。
2. 鹅厂正在内测“腾讯AI问股”小程序。

卫星：
上海全面推进太空算力。

市场相关：
1． 传闻机构资金集中赎回，尤其是1月加仓的机构资金因浮亏触及止损线。
2． 高盛：上周亚洲市场抛售创一年最大规模。

策略观察：
1.今日成交24315亿，增量1447亿。超预期的下跌，直接盘中破3800，估计是太担心48h期限导致超卖，就算后面要跌也不至于今天一把破3800，有点过分，但也是个短线期指开多的博弈点，没有任何消息干扰的情况下，明天也该有个反抽尝试。晚上的taco并不能定价太多东西，但略微缓和些情绪，也算助力反抽了。
2. 板块方面，煤炭（能源）、石油石化（能源）和公用事业（算电）领涨。
3. 题材方面，能源危机时代的新能源出口在大跌日表现了一下，现在离美军准备好还有一到两周时间，配置还是围绕能源自主背景下的出口安全一点，等短期高潮过去后，整个中东可能也会保持一段时间的中低烈度对抗，油价中枢也有望保持，中国制造出口的叙事还是说得通。#美伊以冲突##原油[超话]##基金##股票[超话]#