3800重点，不看后悔！

1、算电协同继续走强

2026年3月，算电协同首次被写入工作报告，列为国家级新基建工程。产业方面，电力设备、智慧调度软件、储能、项目运营四大核心赛道将迎来价值重估。我们这次主要是从绿电角度进行了跟踪，3月整体收获不错。中期绿电依旧是有价值重估的机会，短期可能会受原油价格波动影响走势。

2、特朗普称与伊朗高官谈判

昨天晚间原油跳水，美股反弹，主要原因就是特朗普说在谈判了。他还称，已指示暂停对伊朗发电厂和能源基础设施的一切军事打击，为期五天，但前提是正在进行的会议和讨论取得成功。

美方放出谈判相关消息后，伊朗方面立刻对此进行了否认。到底谁在讲真话？我觉得双方都只讲了一部分真话，美国和伊朗肯定是谈了，但伊朗不会承认，事关国内的团结，而特朗普一向喜欢夸大表演向对手施压，所以估计谈也是他在主动找台阶。

3、AI发展进入快速增长阶段

根据统计，上周中国AI大模型调用量7.359万亿Token，环比+56.91%，连续三周超越美国，而且前四全是国产。日均Token调用量的增加，充分表明我国的人工智能发展进入快速增长阶段。

算力芯片概念盘中震荡反弹，沐曦股份涨超15%，大丰收了。3月初我们在筛选AI芯片的时候，最终选沐曦，认为它是在走趋势，兑现了预判。

4、关于3800点的行情

指数现在在3800点附近徘徊，应该是非常有吸引力的，不出意外的话，当下的修复行情会持续两天，然后再根据战争事件来重新计算进攻的时间点。

美国和伊朗是不想打长期战争的，以色列则是搅屎棍，唯恐天下不乱。目前谈判的可能性大增，就算最后谈不拢，对A股的影响也基本不大了。

我认为跌幅大的方向比如AI芯片和应用，弹性会更大，算电协同中期还有机会，和原油有关的板块可能要注意避开了。