📊 3月25日 CPO板块

- 板块指数：+4.2%，盘中最高**+6%，成交额超1200亿元**（放量）
- 资金：主力净流入12.5亿+，北向同步加仓，情绪爆棚
- 个股：普涨，阿莱德20%涨停、长光华芯+14.38%、铭普光磁/长飞/炬光/可川10%涨停，中际旭创、新易盛、天孚通信等龙头大涨

🔥 今日领涨细分（从强到弱）

- 光芯片/激光器：长光华芯、源杰科技、炬光科技（+7%~14%），算力+国产替代双驱动
- 光模块/CPO/LPO：铭普光磁（800G LPO小批量）、长芯博创、德科立、中际旭创、新易盛
- 光纤/光器件：长飞光纤（涨停）、亨通光电、天孚通信、光迅科技
- 设备/材料/PCB：罗博特科、仕佳光子、工业富联、胜宏科技

🧩 核心驱动（今日爆发主因）

- 政策强催化（最直接）：深圳发布AI服务器产业链计划（2026-2028），明确推动800G→1.6T→3.2T升级，重点支持CPO/LPO/NPO与硅光模块量产
- 技术突破：中国信科实现2.5Pb/s超大容量光传输，为CPO商用奠定基础
- 英伟达GTC 2026落地：Rubin架构明确CPO率先在Scale-Out落地（2027），Feynman平台2028年规模化，AI算力需求持续爆发
- 基本面：800G/1.6T光模块涨价+订单饱满，CPO从试点走向商用，业绩确定性提升
- 技术面：超跌修复+放量突破，资金从科技高位转向CPO主线

📉 偏弱方向

- 部分传统光模块、非核心配套涨幅靠后，资金集中在光芯片/模块/光纤三大核心

✅ 后市与策略（3月下旬-4月）

- 短期（1-2周）：震荡上行，关注光芯片→光模块→光纤轮动；6500点附近有压力
- 中期（Q2）：主线不变——光芯片（弹性最大）、CPO/LPO光模块、高速光纤、核心设备
- 操作：低吸龙头，不追高；逢回调加仓，关注4月订单、深圳政策落地、英伟达Rubin进展

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