地缘危机加速全球能源转型！机构：本次冲突冲击超前两次石油危机及俄乌冲突 新能源板块有望打开需求空间

能源安全已从长远规划变为当下紧迫课题，持续升级的地缘冲突，正以空前力度推动全球能源转型进程提速。

据华泰证券最新研报分析，本轮中东冲突致使霍尔木兹海峡航运近乎停摆，对全球原油、LNG供应的冲击量分别达到1560万桶/日、3亿立方米/日，占全球贸易量比重为34%、19%，影响程度远超前两次石油危机与俄乌冲突。

高油价加剧全球能源价格大幅波动，也让能源安全上升至各国核心战略决策层面。在此背景下，能源安全的核心内涵被重新定义，核心在于供应本地化与来源多元化，而能源转型带来的电气化升级、能源进口依赖度降低，恰好契合这一战略方向，成为各国的必然选择。传统能源价格上行，正持续加快新能源实现平价的进程，能源转型本质就是筑牢能源安全防线。

从投资视角来看，传统能源价格大幅上涨，进一步加速光伏、风电、储能及新能源汽车的平价落地，新能源板块有望突破原有需求上限，迎来业绩与估值同步提升。其中，锂电、储能将成为核心投资主线，布局海外产能的电池龙头企业，以及深耕户用、工商业储能领域的相关企业，有望优先受益于本轮全球能源转型的历史性机遇。