重大利好！光缆板块迎爆发式机遇，龙头标的全梳理！

一、板块核心利好逻辑

全球算力需求全面爆发，叠加AI算力需求与全球数字基建双重共振，中国光缆出口迎来爆发式增长，行业进入高景气周期！
此次增长并非短期行情，而是全球算力网络建设、数字经济深度渗透的长期趋势，中国凭借完整产业链+成本优势，坐稳全球光缆核心供给方位置，产业链企业迎来全新发展机遇。

二、硬核出口数据（直观看增长）

- 南京海关数据：今年前两月吴江地区电线及电缆出口8.6亿元，同比大增69.3%
- 江苏省：电线及电缆出口90.7亿元，同比增长44.3%，光纤光缆品类表现领跑

三、行业一线动态

苏州头部光缆企业订单排满、满产超负荷运行，南美、中东、东南亚市场需求集中爆发，交货周期压缩至半月以内。
厂家被迫紧急扩建厂房、新增产线，全力弥补产能缺口，后续产能释放后，行业高增长有望持续。

四、A股光缆产业链龙头标的（按环节分类）

1. 光纤光缆制造核心龙头

- 亨通光电（600487）：全球光纤光缆前三甲，拥有光棒-光纤-光缆完整产业链，海外业务占比高，直接受益出口爆单，同时布局海洋通信、算力网络新赛道。
- 长飞光纤（601869）：全球最大光棒、光纤、光缆供应商，技术壁垒顶尖，预制棒环节成本优势显著，海外市场加速扩张，产能扩张核心受益股。
- 中天科技（600522）：国内光缆龙头，业务覆盖光纤光缆、海缆、新能源，海外订单饱满，产能弹性大，同步受益电力电缆、变压器出口高增。

2. 光棒/光纤材料及设备

- 烽火通信（600498）：光通信全产业链布局，涵盖光纤光缆、光模块、系统设备，国内运营商核心供应商，积极切入海外算力网络建设市场。
- 通鼎互联（002491）：专注光纤光缆及通信设备，特种光缆领域优势突出，深度受益海外新兴市场通信基建需求。

3. 电力电缆及配套（协同受益）

- 东方电缆（603606）：海缆龙头，兼顾陆缆业务，受益全球电力基建+新能源并网需求，与光缆出口高景气形成共振。
- 特变电工（600089）：变压器龙头，前两月出口同比增长63.7%，属电工器材出口高增赛道核心标的。

风险提示
本文仅为行业资讯及标的梳理，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。