中东战事风险外溢！铝业巨头被炸！明天A股能扛住吗？

周五亚太市场整体低开高走，A股表现相对强势。但量能不断萎缩已经透露出市场谨慎的心态。中东局势犹如悬在全球资本市场头上的一把达摩克利斯之剑，投资者小心翼翼。但怕啥来啥，周五晚间美股再次大跌，纳指跌幅超2％，标普500指数连续五周下跌，这种走势非常罕见，美股大跌必然让明天亚太市场成为惊弓之鸟。当然更大的危机则是周末美伊冲突的升级，美以直接袭击了挨着霍尔木兹海峡的伊朗码头，造成了人员伤亡。这还不算完，以色列空军连德黑兰的核心基础设施都没放过。

最让人后背发凉的是，这战火已经开始大面积“外溢”了，而且是往最要命的实体经济上烧。

战事新阶段：专挑民用设施和工厂打
现在的局势已经不是说谁打谁一拳头这么简单了，开始不武德了，开始盯着对方的“饭碗”和民用设施猛攻。

就在这两天，中东两家铝业巨头——巴林铝业和阿联酋环球铝业（EGA）都发公告说遭到了伊朗的打击。特别是EGA那个在阿布扎比的生产基地，被导弹和无人机招呼得不轻，损失惨重。

这不仅仅是说铝业巨头受到打击，中东出口的铝产品占了全球差不多一成的供应量。这么大的生产基地被炸，供应链瞬间就紧绷了。关键是这种行业产生的后果，如果继续滥打，这还得了。

大家品品这个节奏：之前打核电站、打钢厂，现在开始打炼油厂、打铝厂，甚至连码头都不放过。这种“你炸我的能源设施，我毁你的工业基础”的搞法，标志着冲突彻底从军事对抗变成了经济绞杀。更让人担忧的是，也门的胡塞武装也正式跳出来宣布“参战”了。这就像一个火药桶，周围全是引线，随时可能多点爆炸。

哪些行业会被“炸”出大坑？
既然打到了工业设施，下周A股的开盘，这些板块肯定逃不掉：

第一，有色金属，尤其是铝。 这是最直接的利空，也是利好（对于手里有矿的）。全球10%的供应量面临减产和运输中断的风险，国际铝价肯定要飙。明天A股里的铝业股以及整个有色金属板块，大概率会被资金追捧。但注意，这是事件驱动，波动会非常大。

第二，石油和航运。 霍尔木兹海峡现在就像被卡住了脖子。油价已经稳稳站在高位了。只要这地方不通航，能源危机就解不了。明天A股的石油板块、“三桶油”肯定是要动的。但航运板块就比较复杂了，运费涨价是利好，但也要看航线能不能安全跑。不过周末说伊朗放行一些国家几只船只。

第三，新能源和替代能源。 油价一贵，大家就会想省油或者换赛道。虽然大盘跌，但新能源赛道（光伏、新能源车）在这种高油价背景下，逻辑反而会得到强化。还有伊朗做为化肥出口大国带来的影响。

资本市场：全球都在“瑟瑟发抖”
别以为这只是中东的事，全球资本市场已经开始“抽风”了。

美股那边已经先跌为敬，道指跌得那叫一个惨，高位回落超过10%，直接进了回调区间。说白了，市场现在怕的不是打仗，怕的是高油价把全球经济拖入“滞胀”的泥潭——这边经济停滞，那边物价飞涨，这是股市最怕的局面。

而且，这仗打得看不到头。一边说想谈判，一边又在搞突袭，这种互信缺失的情况下，资金唯一的本能反应就是：跑！去避险！

预判一下：明天A股怎么走？
说完了外围的腥风血雨，我知道大家最关心的还是明天手里的股票怎么办。
我的看法是：明天A股大概率会“大幅低开”，这是跑不掉的。 全球避险情绪这么浓，亚太市场明天早上肯定是要先消化这个利空的。
但是，低开之后怎么走？我认为不必过分恐慌。

A股有“免疫力”：A股这波其实一直在走自己的节奏，而且我们是大宗商品进口国，虽然会受输入性通胀影响，但我们的政策工具箱比欧美丰富得多。更重要的是，A股的位置相对美股来说并不高。
如果出现非理性大跌，迟早是要修复的。如果像周五直接低开在1%左右，就算还跌，但许多人还是不想跑的。如果低开不大，得提防再杀一把。其实我们都是在猜，只能通过开盘情绪去观察了，这个位置如果大资金要继续 砸盘就没办法了，就会引发一些融资盘，质押盘的出逃，别觉得量能不断萎缩就意味着杀不动了，市场变化是很快的。

结构性的机会大于系统性风险：明天盘面肯定会分化。受冲击的、依赖进口的制造业（比如汽车、家电）可能会承压，因为原材料贵了。但资源股（石油、有色）绝对是护盘的主力军。只要这些大块头顶住，指数就不会太难看。

神秘资金会出手：现在这种关键节点，维护金融市场的稳定是重中之重。如果明天盘中跌得太急、太难看，只能指望那双“无形的手”大概率会出来托底。

总结一下操作策略：明天早上如果低开太多，先别急着割肉，恐慌盘杀出来之后往往有回拉。仓位轻的，可以趁机捡一点被错杀的、有硬逻辑的资源股或者黄金股；仓位重的，趁着盘中反抽，要把那些蹭热点、没业绩的纯概念股给处理掉。
这周末的消息确实很吓人，但股市从来都是在危机中寻找机会。现在比的就是心态，只要你手里拿的不是垃圾，中东的战火虽然猛烈，但烧不毁A股的脊梁。