3月31日【精选标的之简明分析】
#木鱼观•点#

1、燃气轮机核心供应商再签大订单，行业景气度高，关注东方电气、杰瑞股份等；

【木鱼评】

（1）核心驱动力是AI数据中心对稳定基荷电力的真实需求，而非投机性订单，因此景气度具备更强的持续性。据预测，2026年全球燃机订单有望突破100GW，创历史新高，海外巨头产能已排至2030年。国产链迎“三十年一遇”的订单外溢红利。

（2）东方电气 (600875))——作为自主燃机整机龙头，凭借G50等高毛利产品打开海外市场，是国产链“从0到1”的核心标的；

【技术分析】
大趋势向上。大波段、波段震荡，小波段下行。观望。

（3）杰瑞股份 (002353)——杰瑞股份则凭借北美市场连续大单，验证了其在数据中心供电领域的竞争优势，订单已进入业绩兑现阶段。

【技术分析】
大趋势向上。大波段震荡、波段回调，小波段下行。关注60日均线得失。观望。

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​2、硫黄价格冲破6000元大关，这两家资源龙头将受益，关注粤桂股份、荣盛石化；

【木鱼评】

（1）本轮上涨由地缘冲突、春耕刚需、港口低库存三大因素共振驱动，供需紧平衡预计贯穿全年。

（2）粤桂股份 (000833)——硫铁矿资源龙头，直接受益于硫铁矿涨价，资源属性最强的博弈标的。

【技术分析】
大趋势向上，大波段、波段震荡，小波段欲转身上行。观察

（3）荣盛石化 (002493)——民营炼化龙头，硫磺为原油炼化的天然副产物。叠加PX-PTA聚酯链盈利修复，是周期反转中兼具确定性与弹性的标的。

【技术分析】
大趋势向上，大波段、波段下行，小波段欲转身上行。暂时观望

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3、全栈自主，全国首个万卡级可控智算集群点亮，关注拓维信息、中科曙光等；

【木鱼评】

（1）深圳建成全国首个万卡级全栈自主可控智算集群，加上国家超算互联网核心节点的3万卡集群落地，国产算力已实现从“单点突破”到“系统化、规模化”的跨越。

（2）拓维信息 (002261)——站在华为生态的肩膀上，凭借“AI×鸿蒙”战略和深度的行业场景积累，直接受益于国产算力需求的爆发，弹性更大，但需跟踪其盈利能力修复。

【技术分析】
长时间横盘震荡低点。暂时观望

（3）中科曙光 (603019)——它掌握了从芯片、网络到存储的全栈能力，攻克了制约算力集群效率的“运力”瓶颈，是万卡级智算中心建设中确定性最强、壁垒最高的核心资产。

【技术分析】
见昨天【精选标的之简明分析】

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4、深化加快智慧港口航道建设，形成航运发展新动能，关注海兰信、天海防务等。

【木鱼评】

（1）四部门于3月30日联合发布《智能航运2030行动计划》，明确到2027年建立3个以上综合试点区域、运营百艘以上智能船舶，智慧港口与航道建设正式进入国家战略加速期。

（2）海兰信 (300065)——智能航海与海洋信息化龙头，公司已中标平陆运河示范船项目，并与深圳港集团达成海底数据中心合作意向，是政策驱动下订单可见度较高的核心标的。

【技术分析】
大趋势向上，大波段震荡，波段回调，小波段下行。回踩前低，暂时观望

（3）天海防务 (300008)——作为民营船舶设计制造龙头，将直接受益于百艘智能船舶试点带来的新建与改造需求，具备较强的行业Beta属性。

【技术分析】
大趋势向上，大波段回调，波段回落，小波段下行。回踩前低，暂时观望

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【木鱼声明】

（1）本文为热点梳理与简明分析，不构成投资建议。市场信息存在滞后性与不确定性，请勿刻舟求剑。

（2）多数标的适合波段操作，决策前请务必结合大盘及板块整体技术状态，制定明确的交易计划。

【专栏内容并非木鱼所选，源于平台多重筛选，具有较高参考价值。木鱼和你一起，坚持跟踪、积累、淘汰，选拔，自能厘清市场脉络，建立自己的优质股池。天道酬勤，财富在招手！​​​​】